养老金的缺口

Ⅰ 人民财评：如何从根本上消除养老金缺口[图]

养老保障问题历来备受社会关注。多年来，我国职工养老社会统筹账户入不敷出，动用了个人账户的资金，导致个人账户缺口（即养老保障债务）不断增长。若不及早防范，缺口规模会越来越大，引发危机。针对如何填补个人账户缺口，有人认为应该动用财政收入，有人认为应该发放国债，更多的人认为应该动用国有资产，也有人认为应该动用外汇储备。这些办法都不是长远之计，不能解决根本问题，也不可持续。养老保障体系必须自身可以平衡。 首先，财政和养老账户是各自独立的。财政收入有财政收入的用途。随着财税改革不断深入，各种税收的用途应越来越清楚。这样，百姓纳税就心里明白，纳税意愿就会提高。养老账户的收入专门用于养老支出，不能长期依赖财政收入，况且财政也有赤字，债务已经不小。绝大多数国家财政和养老账户是分开的。例如，美国联邦政府财政赤字连年，一般性政府债务超过国内生产总值（GDP）的100%。然而，养老社会统筹账户却有占GDP近20%的资金积累。 发放国债填补个人账户缺口或偿还养老保障债务，即把养老账户的债务变成一般性政府债务，是典型的“拆东墙补西墙”的做法。这种做法一是寅吃卯粮，把负担向后代转嫁；二是不可持续，欧债危机和美国的“财政悬崖”都已经给世人敲响了警钟。 动用国有资产和发放国债实质上是一样的，一个是资产少了，一个是债务多了，两种做法的后果都是国有净资产减少。常言道，“坐吃山空”，国有资产也不是用之不竭的，依赖国有资产解决不了长远问题。 动用外汇储备是不可行的。外汇储备从严格意义上讲不是国家财政的钱，是企业和个人从海外赚来的钱，或者外资和外国人投放到中国的钱。中国人民银行拿了外币，给出对应数量的人民币。如果不搞通货膨胀，人民银行应该相应地以其它方式（例如出售银行持有的国债）收回同样数量的人民币。不然，拿了外币，只发行人民币，搞通货膨胀，就是向百姓征“通货膨胀税”了。这笔钱用于社保，就等于发行货币填补社保缺口。 那么， 如何从根本上解决养老保障账户缺口日益扩大的问题呢？ 我们不妨看一下美国的做法，或许其中有可取之处。面对人口老龄化，美国早就未雨绸缪。上世纪80年代初，当“婴儿潮”一代人大规模进入劳动力市场时，美国就逐步提高社会保障税率，增加社保基金的积累。1980年雇主和雇员缴纳的养老保险总税率为10.16%（雇主雇员各半），后多次上调税率，1990年达到12.4%。2011到2012年雇员缴纳的养老保险税率从6.2%短暂减少到4.2%，使得养老保险总税率降到10.4%。为应对从2010年开始出现的养老账户赤字，奥巴马政府又将2013年养老保险税率恢复到12.4%。到2012年养老统筹账户资金积累超过2.7万亿美元，占GDP的18%。美国社会养老金发放水平不高，且比较均等。另外，美国还激励人们延迟退休，由62岁到67岁。 最新预测显示，到2033年前养老账户不会有缺口。 我国应该完善社会保障体制，使其具有长期自身平衡的能力。一是增加社会保障账户的收入，二是节约支出。我国目前养老保障社会统筹账户缴费率已达20%。加上中国正在城市化，交费的人相对较多，养老账户收入增长很快。据统计，2000年到2011年，养老金个人账户加社会统筹账户的收入增长率为 17.1%，支出增长率为15%。然而，我国养老账户缺口却不断增加，目前约占GDP的 2%。 我们必须完善职工养老保障体系，使之能够积累资金，以填补未来人口老龄化造成的收支缺口。在收入方面，由于养老缴费率已经很高，再增加难度很大，我们所能做的就是提高养老基金收益率。在支出方面，应避免过高的养老金发放，缩小养老金差别，并激励人们延迟退休。 其它养老保障体系应该尽快改革，保证社会公平和可持续。目前，我国行政事业单位人员的退休金由国家财政负担，替代率高达90%以上，与职工养老替代率相差悬殊。美国联邦雇员1984年以前也加入专门的公务员退休体系，养老金高于普通民众。1986年美国修改法律，减少公务员的养老金待遇。从1987开始，政府要求1984年以后工作的联邦雇员必须加入全民社会保障体制，同时可以参加联邦养老体系，待遇大幅降低。我国除收入分配差距大外，养老金的差距也很大。目前，老百姓在养老问题上主要是“患不均”。行政和事业单位养老保险应该尽快纳入全国职工养老保险。 近年来，我国还建立了新农保体系，给农村老人发放为数不多的基本养老金，由财政负担。未退休的农民的养老交费都记入个人账户，政府还补贴。基本养老金加个人账户补贴会使财政负担越来越大。新农保也应该从国家一般性财政预算中剥离，确定自身的资金来源，这样才可持续。 我国应该从长计议，从增收节支入手建立可持续的养老保障体系，保证社会统筹账户在长期内平衡，使人民老有所养，安居乐业。（作者系北京大学中国公共财政研究中心主任、财政学系主任、教授）

Ⅱ 为什么会有养老金缺口

养老金的缺口主要来自于两方面：一是制度设计本身，一是人口老龄化。
纠缠于养老金到底有无缺口、缺口究竟是多大，并不是公众的无理要求，实是基于养老金的现实追问。我国的养老保险制度脱胎于计划经济时代的企业包办劳保制，转制之前，职工不用缴纳养老保险，这就造成当下的一种局面：以前没交钱的人只得挪用后来者缴纳的养老金。于是正在缴纳养老保险者必然担忧：我们的钱被用来支付别人的养老金，今后我们的养老金缺口该如何解决？
尽管国家财政补贴可以填补个人账户的亏空，但随着老龄化社会的到来，财政补贴不可能无限地“填空”，于是延迟退休年龄便提上日程。像昨天有新闻说，人社部社会保障研究所所长何平提出，应逐步延长退休年龄，建议到2045年不论男女，退休年龄均为65岁。然而，问题在于，当公众对养老金缺口都不知情，又有什么理由强推延迟退休以填补缺口呢？
养老金制度需要解决的另一个问题则是双轨制。公务员和相当一部分事业单位人员在职时不用缴纳养老保险，退休后却能领取高于企业人员的养老金，他们的退休金多数由国家财政支付，而个人则只能依靠自己的账户，显然，这种制度设置本身也是缺口原因之一。而当双轨制依然存在，推迟退休年龄便很容易制造第二次社会不公，遇到反弹也是在所难免。

Ⅲ 养老金缺口怎么了得

近日，全国社保基金理事会理事长戴相龙在博鳌论坛上坦陈养老金确有缺口，一石激起千层浪，关于社保的话题成为热点。 到底养老金缺口是如何造成的?这样的缺口又该如何填补呢? 这代社保养上代人 虽然现在都在说养老金缺口问题，但是，这个概念太宏观了，于普通的百姓来说，养老金缺口到底是什么呢? 今年61岁的杨女士2006年退休，目前她的退休金在同龄人中算是中等偏上，"在还没退休的时候，单位的人力部门就私下给我算过一笔账，我退休之后的十几年里拿的退休金都是自己缴纳的保险，而十几年之后我的保险用光之后就要动用儿女那一辈人的保险了。" 根据杨女士所说，她的父辈是从来没有缴纳过养老保险的，之前退休金完全由工厂负担，但是随着养老保险的推行，父辈的退休金转由社会养老部门负责。由于没有那么多的财政补贴，因此杨女士个人养老账户里的钱就被用来支付父辈的退休金，而当杨女士退休之后她个人账户里的钱只剩下能支付10年左右的退休金了。这样，她就要动用其他在职人员的个人养老账户。 "我的社保在养活上一代人，而我不久以后可能也要由下一代人的社保来养活，可是我的女儿是独生子女，按照比较笨的计算方法，她的社保要能养活父母和她自己才算是平衡，这样她的负担多重啊。"杨女士对未来的养老忧心重重。 这是普通的退休人员的担心，而从宏观上来说，杨女士的担心也正是养老金缺口的困扰。 在中长期内，人口老龄化是导致养老金收支缺口的主要因素。人口老龄化将直接改变中国养老金缴费群体和负担群体的规模和比例，进而对养老金收支产生重要影响。现有模式显示，目前在城镇养老金体系内，大约是3个劳动力赡养1个老人;到了2050年，将变为约1个劳动力赡养1个老人。由于赡养率的大幅提高，而替代率又难以下降，就会导致很大的养老金缺口。根据测算，在未来38年内，人口因素带来的城镇企业职工基本养老金累计缺口相当于2011年GDP的57%，人口因素带来的机关事业单位养老金累计缺口相当于2011年GDP的14%。 很显然，如果不改革，养老金体系将不可持续。 延迟退休因小失大 我国的养老保险制度脱胎于计划经济时代的企业包办劳保制。转制之前，职工不用缴纳养老保险，这就造成当下的一种局面：以前没交钱的人只得挪用后来者缴纳的养老金。于是正在缴纳养老保险者必然担忧：我们的钱被用来支付别人的养老金，今后我们的养老金缺口该如何解决? 尽管国家财政补贴可以填补个人账户的亏空，但随着老龄化社会的到来，财政补贴不可能无限地"填空"，于是延迟退休年龄便提上日程。戴相龙明确表示，可延长退休年龄和养老金缴纳年限等措施，达到收支平衡，他指出："现在60岁退休了，将来可能63岁退休。" 但是，我国养老金缺口问题决不能依靠延迟退休年龄来解决，起码相当时期内不能。面对13亿人口的养老问题，凭延长退休年龄解决养老金缺口问题弊远大于利。 有专家计算称，我国每年离退休人员最少在600万人左右。若延迟退休，每年将吃掉600万适龄就业人口的就业岗位。加之我国经济增速可能从10%左右下降到7%以下。而GDP每下降1个百分点，减少就业大约在100万人口。以此计算，每年将减少就业300万人左右。两项因素每年就吃掉900万人口的就业岗位。更严峻的现实是，每年我国有1400万人找不到工作。促就业是经济发展首要任务。在我国就业形势如此严峻情况下，为了所谓的养老金缺口就贸然延迟退休年龄是得不偿失的，以牺牲年轻人的就业岗位为代价甚至不顾社会稳定，完全是取小失大之策。社保基金也应开源节流 在博鳌论坛上，戴相龙建议，国家应加大国有资产划拨力度，扩大全国社会保障储备基金。 虽然北京大学中国公共财政研究中心主任、财政学系主任林双林教授反对利用国有企业分红来补充养老金缺口，他认为动用国有资产和发放国债实质上是一样的，一个是资产少了，一个是债务多了，两种做法的后果都是国有净资产减少，是“坐吃山空”。但是清华大学经管学院副院长白重恩认为，政府应当增加国有企业分红补充社保缺口。“目前国有企业分红主要还是在国资系统里面来运行，大部分还是用来作为投资，如果这一部分分红能够拿出一部分来补充社保基金，那么社保的负担也就会相应的减少。” 白重恩表示国有企业向政府分红是国际上一种普遍的做法，近年来我国国有企业整体经营状况进一步改善，利润总额大，增速快，增加国有企业分红比例既可以有效地解决社保资金的缺口，又可以控制国有企业投资规模，有利于资本收益与劳动收入的合理分配。 另外，林双林教授还提出其他养老保障体系应该尽快改革，保证社会公平和可持续。目前，我国行政事业单位人员的退休金由国家财政负担，替代率高达90%以上，与职工养老替代率相差悬殊。我国除收入分配差距大外，养老金的差距也很大。目前，老百姓在养老问题上主要是“患不均”。 因此，养老金制度需要解决的另一个问题则是“双轨制”。行政和事业单位养老保险应该尽快纳入全国职工养老保险。公务员和相当一部分事业单位人员在职时不用缴纳养老保险，退休后却能领取高于企业人员的养老金，他们的退休金多数由国家财政支付，而普通退休工人则只能依靠自己的账户，显然，这种制度设置本身也是缺口原因之一。而当“双轨制”依然存在，推迟退休年龄便很容易制造第二次社会不公，遇到反弹也是在所难免。 叫喊多年的“双轨制”改革迟滞不前，延迟退休年龄又是欲语还休，养老制度如何改革这是全国人民关注的大事，应有个长足的考虑，不能总是拉警报、闯红灯。如何打消公众对公平的担忧?如何让改革的成果惠及百姓?解决养老金是直接、最根本、最实际的体现。若百姓老而有忧，则一切皆为空谈。

Ⅳ 如何填补中国的养老金缺口

近年来，中国养老金缺口问题已引起社会各界的广泛关注和热议，对于中国养老之困的讨论由来已久，如今形势更加严峻，改革更加迫切。本文通过对中国养老金缺口的分析，指出当前中国养老金缺口主要来自人口老龄化和转轨成本两方面因素，并结合中国养老保险的基本情况分析进行了国际比较，提出了如何在缴存比例、单一支柱、国资划拨、退休年龄这四个方面深化改革的政策建议。

中国养老：已非远虑，而是近忧

“老龄化”是现在进行时。根据中国统计局数据，中国劳动年龄人口（15～64岁）已经在2013年见顶。2015年中国老年人（65岁以上）抚养比为13%，之后人口老龄化的速度和老年人抚养比将陡峭化上升，2035年中国老年人抚养比将达到33%，超过当前西欧的水平，2040年中国老年人抚养比将超过同期的美国。考虑到中国当前的就业和退休年龄，2050年时中国退休年龄人口占就业年龄人口比例将达到103%，而目前这一比例为35%，也就是说目前三个就业年龄人口抚养一个退休年龄老人将转变为一个就业年龄人口抚养一个退休年龄老人，形势十分严峻。

仅从人口年龄中值比较来看，中国目前人口37岁的年龄中值已经超过了发展中国家和中高收入国家，向发达国家和高收入国家靠近，但从人均收入来看，却远远达不到这一水平。目前中国人口年龄中值已经大幅高于同处发展中国家和金砖四国行列的巴西和印度。根据联合国数据，2015年中国人口年龄的中值已经37岁。2035年时中国人口年龄中值将升至46岁，相当于现在年龄最大的日本、德国和意大利。2050年时这一数值将达到50岁。

中国养老之困已是摆在眼前的“近忧”。中国社保制度历经多年改革，确已取得长足的进展，基本养老保险基金结存逐年增加，1989年以来的年均增长率达到了28.5%，参保人数也快速提升，基本养老保险的覆盖率从1989年的5%提升至2014年的62%。今年《国务院关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》，以及《基本养老保险基金投资管理办法》的先后颁布，标志着我国养老金双轨制改革和投资运营改革的重大突破。但是，截至2014年年底，城镇职工基本养老保险基金累计结存3.18万亿元，城乡居民基本养老保险基金累计结存0.38万亿元，合计约3.56万亿元，仅占2014年GDP的5.6%。不考虑财政补贴，2014年城镇职工基本养老保险已经收不抵支，收支缺口为1300亿元，全国社会保险基金预算显示，2015年的收支缺口将扩大至3000亿元。这样的结存和收支现状如何应对人口老龄化以及过去改革没有补缴的历史成本呢？

中国养老金有多大缺口？

中国养老保险体系现状

目前我国的养老保险体系由城镇职工养老保险（企业和机关事业单位）和城乡居民养老保险两大制度构成。

城乡居民养老保险。城乡居民养老保险是城镇居民社会养老保险（城居保）和新型农村社会养老保险（新农保）的合并，是覆盖城乡非从业人员的养老保险制度。城乡居民养老保险基金由个人缴费、集体补助、政府补贴构成，记入个人账户管理。因此理论上不存在现收现付导致的资金缺口问题。

城镇职工基本养老保险。城镇职工基本养老保险覆盖企业和机关事业单位的从业人员，由统筹账户和个人账户两部分构成。个人账户的收缴用于发放个人账户养老金，按照《社会保险法》的规定，由个人缴费累积，供个人支取，死后可以继承，理论上不存在现收现付导致的资金缺口问题。统筹账户的收缴用于发放基础养老金，采用现收现付制，当支出超出征缴收入后，就会产生缺口。转轨成本和人口老龄化共同导致了基础养老金的收支缺口。所谓转轨成本主要是指在养老保险制度改革时没有补缴历史债务，从而使得一部分人没有缴纳基本养老保险或者仅缴纳了部分，但是在退休后可以领取养老金，甚至还可以保持以前更高的替代率。这样的改革方式导致中国养老金存在很长时间的转轨期以及很重的历史债务包袱。

基础养老金缺口

按照上述假设，我们测算了中国城镇职工基础养老金的收支缺口，结果如下：

不考虑财政补贴，2014年的支出已经超过征缴收入，出现收支缺口。同时，城镇职工基本养老保险3.18万亿元的累计结存将于2019年消失殆尽。如果维持近年来的财政补贴力度（约占公共财政支出的2.2%），城镇职工基本养老保险的累计结存将于2023年消失殆尽。

2014年至2050年间城镇职工基础养老金累计缺口的现值为41万亿元，相当于2014年GDP的60%，其中转轨成本为26%。企业职工基础养老金累计缺口相当于2014年GDP的53%，机关事业单位为7%；企业职工基础养老金的转轨成本为20%，机关事业单位是6%。

2050年征缴收入和支出的缺口将达到35万亿元，占2050年财政支出的15%，占2050年GDP的4%。对比2014年，财政对城镇职工基本养老保险的补贴仅占当年财政支出的2.3%，占当年GDP的0.6%。

分阶段看，2023年前是养老金制度改革的最佳窗口。2023年前，参保职工人数持续增加，虽然同期退休人数也在增加，但收支缺口较小，维持当前的财政补贴力度，养老金仍能有一定的结存。2023年至2040年间，参保职工人数变化不大，但退休人数还在增加，退休人员抚养比明显下降，收支缺口逐渐扩大，但所需财政补贴仍然可控。2040年后，参保职工人数开始下降，但退休人数继续增加，养老金收支情况急剧恶化。

四问中国养老之困

我们将前文养老金缺口测算中的一些关键指标做了国际比较，并结合我国城镇职工基本养老保险的基本情况分析，我们认为缴存比例、单一支柱、国资划拨、退休年龄这四个方面的问题与当前的养老困局息息相关，而针对这四方面的改革也将极大的改善基础养老金的收支。我们汇总了四种假设下对养老金缺口的影响，如果四种做法并行，基础养老金缺口将从-60.1%转为正的结存1.8%。

养老金缴存比例能否下调？

从国际比较来看，中国的养老金缴存比例排名居前。根据世界银行对近140个国家或地区基本养老保险缴存比例的统计，中国28%的缴存比例排名第九，排在中国前面的是新加坡（34.5%）、意大利（33%）、罗马尼亚（29.1%）、印度（29%）、西班牙（28.3%）等。我们曾对新加坡的中央公积金制度进行过研究，可知这34.5%的缴存比例包含了养老、住房和医疗三大部分，如果按照同样口径对比中国的话，这一比率是64%，反而大幅高于新加坡。另外，美国基本养老金的缴存比例为12.4%，瑞典为18.9%，老龄化很严重的日本为15.4%，都低于中国。

如此高的缴存比例增加了企业的负担，不利于企业经营和投资，尤其在当前的宏观背景下负面影响更加突出。除了基本养老保险（企业缴存比例20%），企业还要为员工缴纳医疗保险（10%）、失业保险（1%）、生育保险（0.8%）、工伤保险（0.3%）和住房公积金（12%），合计缴存比例高达44.1%。强制性的社保缴存要求某种程度上也可以看成是一种税负，企业的税负压力过大增加了企业的经营成本，降低了企业投资和创新的意愿，这也是当前经济增长疲弱的主要原因之一。

过高的基本养老金缴存比例也限制了第二支柱企业年金的发展。中国的《企业年金试行办法》颁布已经11年了，但是截至2014年年底企业年金基金累计结存7689亿元，占中国社保养老基金总和的14%，占2014年GDP的1.2%；参加职工2293万人，仅占城镇就业人员的5.8%；并且建立企业年金的多是大型国企，绝大部分企业并没有参与。有人将中国的企业年金类比美国的401(k)，其实除了名义上的第二支柱的地位之外，其他相似之处实在太少。发展缓慢的一个原因是年金的递延税制度在2013年底才出台，且可递延的比例太低，另一个主要原因则是第一支柱基本养老保险的缴存比例过高，限制了企业年金的发展空间。

降低缴存比例已是当务之急。如前文所述，在转轨成本和人口老龄化的背景下，我国养老金的支出压力很大，这也是降低企业缴存比例的最大障碍。但是转轨成本是过去制度改革遗留的历史问题，根据我们测算，企业缴存比例下调1个百分点至19%，养老金缺口现值占2014年GDP的比例提升5个百分点。转轨成本若由国家承担，足以支撑企业缴存比例下调5个百分点至15%。

单一支柱能维持么？

城镇企业退休人员基本养老金连续11年上涨10%。从2005年至2015年，城镇企业退休人员的基本养老金基本上每年都上调了10%，这一上涨速度与同期非私营单位就业人员平均工资的涨幅基本一致，大幅跑赢了CPI。连续较大幅度调整基本养老金是由于企业退休人员基本养老金历史基数过低，但是连续11年大幅上调也严重增加了养老保险支付的压力。近年来基本养老金的人均支出增速明显高于人均缴存，按照这样的趋势发展下去，将加大养老金的缺口。

2013年中国基本养老金的替代率为53%。国际上提出替代率应该为55%以上比较合理，相比这一数字确实还不到。但是需要区别的是，国际上提出的替代率指的是养老金三大支柱共同提供的替代率，而我国第一支柱就提供53%的替代率，从这个角度看，基本养老金达到这样的替代率已经不低。

退休工资10%的增长率，基本养老金53%的替代率，能维持么？给定目前基本养老金的结存和收支状况，答案必然是否定的，因此，结论很明显。

其一，养老金待遇调整机制应予明确。退休人员基本养老金调整的标准需要进一步明确。美国退休人员基本养老金的增长幅度基本与物价涨幅挂钩，2015年上调了1.7%。假设2016年之后，每年新退休人员按照当期的替代率得出退休当年的工资，之后退休工资上涨保持略高于物价涨幅，即4%，那么2014年至2050年的基础养老金累计缺口占2014年GDP的比例将从60%下降至30%。

其二，基本养老金不应成为唯一支柱，发展企业年金应与降低基本养老金缴存比例、改革递延税同时推进。根据我们对美国的社保制度做过的分析，美国已经形成了多层次的养老制度体系，为居民养老提供多重保障，对整个社会以及金融市场产生深远影响，第一支柱的基本养老金的结存占比仅为10%。从美国退休人员收入来源的角度来看，第一支柱基本养老金只占总收入的35%，它提供的平均替代率约为34%。

国资划拨是否可行？

划拨国有资本充实社保合乎情理。国有资本本应归全民所有，划拨国有资本充实社保不存在国有资产流失的问题。1997年十五大之后，国企改革进入了改革攻坚战阶段。针对国企改革和产业结构调整中下岗职工增多的情况，中央政府做出了确保国有企业下岗职工基本生活得到保障、确保企业离退休人员基本养老金按时足额发放，即“两个确保”的重大决策，但是这部分欠账在当时并没有充实，而是采用借“新人”的钱来养“老人”，这个欠账一拖就是18年。2015年年初，机关事业单位工作人员养老制度改革再次采用这种方式，历史成本依然没有补缴。因此，既然历史欠账跟国企息息相关，那么划拨国有资本充实社保也合情合理。

划拨国有资本充实社保这一提法由来已久，但是，划拨国有资本的进展却很缓慢。截至2014年年底，国有股减转持资金和股份给全国社保基金理事会累计2,384.11亿元，仅占国有企业净资产的1%。而央企利润上缴后调入公共预算用于社保等民生支出的部分也是微乎其微，2014年的数据显示，央企平均上缴利润的比例为8%，其中调入公共预算用于社保等民生支出的部分仅占央企上缴利润的13%，即央企利润的1%。地方国有企业在这方面的进展更是缓慢。

划拨国有资本充实养老金能有效降低养老金缺口。2013年底国有企业总资产186万亿元，净资产43万亿元（其中非金融类国有企业总资产104万亿元，净资产37万亿元，金融类国有企业资产数值是估算的）。根据我们测算，如果把国有企业股权每五年划拨10%给社保，至2030年划拨至40%后保持不变，假设1倍的市净率，3%的分红收益率，净资产按照GDP名义增长率增长，那么将分红收益折现后相当于2014年GDP的25.2%，基本可以抵消转轨成本。如果每五年划拨15%，至2030年划拨至60%后保持不变，那么将分红收益折现后相当于2014年GDP的37.9%。

为什么需要延迟退休？
从人口寿命提升的角度来看，延迟退休存在可行性。当前我国的法定退休年龄是男职工年满60周岁，女干部年满55周岁，女工人年满50周岁，这是在1978年时确定的。根据2015年联合国人口预测，1978年释中国人口的预期寿命是65岁，而目前中国人口的预期寿命已经提升至75岁。
从国际对比来看，我国的退休年龄偏早。根据国际劳工组织的统计，亚洲地区日本的退休年龄为65岁，韩国目前为60岁，并将在2033年前提升至65岁，新加坡为62岁，印度60岁，普遍高于中国。而欧美地区的退休年龄通常在65岁左右。
假设2016年公布提高退休年龄，2020年开始正式实施，每五年提高1岁，2050年平均退休年龄从当年的56岁提升至62岁，根据我们测算，2014至2050年的基础养老金累计缺口占2014年GDP的比例将从60%下降至27%，下降33个百分点

Ⅳ 养老金缺口是什么意思

就是说领退休工资的人多了，每年缴纳社保的人少了。也就是说现在全国缴纳的社保金不够支付现在还在的退休老人的退休金了。

Ⅵ 都说我国养老金有缺口，那么养老保险缺口到底有多大有没有弥补之法

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您好！养老金缺口问题一直备受人们关注，中国的养老金缺口到底有多大，成为社会讨论的焦点。不管怎么说，我国的养老金缺口确实存在。

养老保险缺口到底有多大？有没有弥补之法
一份最新发布的研究报告《化解国家资产负债中长期风险》预测，到2013年底，中国养老金的缺口将达到18.3万亿元。人口老龄化冲击下我国养老金的统筹账户将给财政造成巨大负担。报告一出，舆论热潮再起。搭配购买商业养老保险是当下最好的弥补养老金缺乏的办法，商业养老保险投保前您需要注意下列投保知识：
1.目前市场上有养老功能的保险产品主要有传统型、两全型、投连型和万能型等几种。而且商业养老保险从购买到领取，时间跨度可能相隔10年、20年乃至更长的时间，因此投保需要按需进行。
2.传统型养老保险的预定利率固定，且以年金产品居多；两全型保险具有保障和储蓄功能，同时还有分红功能，对抵御通货膨胀有很好的作用；投连型保险，不设保底收益，但保险公司要收取账户管理费等费用，盈亏由投保人自己负责；万能型保险一般有保底收益，保险公司要收取保单管理费、初始费等费用，适合长期投资，一般要在5年以上方可看到投资收益。
3.传统型和两全型保险回报额度明确，且投入较少，比较适合工薪阶层的养老需求。而投连型和万能型保险由于投入较高、风险较大，比较适合风险承受能力较强的高收入人群。
4.商业养老保险提供的养老金额度应占到全部养老保障需求的25％－40％。因此，在有了社会基本养老保险的基础上，考虑到生活水平逐步提高和物价等因素，投保人购买20万元左右的商业养老保险比较合适。
5.对大多数资金还没有积累到一定程度的工薪族而言，最好选择10年、15年或20年期缴方式来存保费。每年（每月）拿出一定量的钱作为保险费，既能满足储蓄养老的需求，又不会造成太大经济压力。缴费期限不同，保费差别会很大。
6.养老险缴纳期限越短，缴纳的保费总额越少。在经济条件允许的情况下，适当缩短缴费期限是较为经济的。你这种有一定经济实力的中年人，可以选择一次趸缴，或3年缴、5年缴等短期缴费方式。尤其是万能型产品，因为是月复利结算，越早存入，本金越高，收益越高。投资人可以根据自身具体情况做出选择。

我国养老金有缺口，搭配购买商业养老保险是解决养老金缺失的最好办法。建议您结合您投保对象具体的保障需求和经济实力来综合对比选择，上提供的商业养老保险不仅种类多，而且保费实惠，是您最佳投保选择渠道。

Ⅶ 养老金的缺口有多大

中国的人口老龄化高峰和现代化进程正好是逆向的。因为根据十九大报告，到2035年，中国要基本实现社会主义现代化，但那时正是中国开始步入人口老龄化的高峰，老龄人口占总人口比重约为25％~30％。到本世纪中叶，中国将全面建设社会主义现代化强国，而2050年，中国的人口老龄化将达到顶峰。如果养老问题无法解决，必将成为制约现代化进程的一个重要因素，因为养老保险是管城镇退休职工基本生活的，基本生活都没有解决，如何实现现代化？

所以现在《方案》的出台是中央着眼长远，为推进现代化扫除障碍的一个重大的民生措施，是新一代领导集体以负责任的态度，对待与人民群众切身利益相关的事情，因为5年内中国养老保险出现赤字，或者全面出现赤字的可能性很小，此举是从长远着眼，解决潜在的老龄化危机和养老危机。

其次，将现行企业职工基本养老保险基金和行政事业单位基本养老保险基金中的“个人账户”基金变为企业年金或职业年金，成为养老保障“第二支柱”。缴费率从8％增加到10％，单位（企业）和个人缴费比例各为工资总额的5％。

最后，积极支持商业养老保险和个人储蓄养老保险，促进养老保障“第三支柱”的形成与发展。

Ⅷ 养老金的缺口如何补

怎么补？
中国目前出现的养老金缺口将由政府补齐。
“国家已成立一个养老基金，由专门的部门来负责。国家拿出钱来作为战略储备，以备将来到老龄化人口高峰的时候，如果资金不能平衡，就拿这部分钱作为战略补充。”
现在每年筹集的三千多亿元的养老保险基金，只能保证现有的近4100万退休人员养老金的发放，养老保险金部分积累很困难，因此养老金短缺的问题在短时间内是不会消除的。

Ⅸ 如何解决养老金缺口

笔者以为，解决养老金缺口最合适的选择，还是增加养老金的来源，比如加大央企分红力度，比如完善国有股转持办法。
针对近日一些社会人士对个人养老金账户缺口1.3万亿元的担忧，全国社保基金理事会理事长戴相龙日前回应说，我国有能力增加社会保障资金，也有能力解决养老金的收支缺口。
由于国家掌握许多资源，“我国有能力解决养老金缺口”是毋庸置疑的。不过，由于养老金涉及到全国人民的切身利益，所以笔者以为，尽管国人都相信“我国有能力解决养老金缺口”问题，但更重要的是要拿出切实的措施，尽早将养老金的缺口补上，让老百姓放心。
仅就戴相龙的讲话来看，养老金缺口问题的解决还真是不能令人放心。他之所以对解决养老金缺口表示乐观，原因之一在于过去10年社保基金所取得的辉煌成就。一方面是社保基金从2000年成立以来，目前累计投资收益达到2448亿元，10年里年均投资收益率9.8%，超过同期年均通货膨胀率7.7个百分点；另一方面是社保基金管理的资产规模也从最初的200亿元达到7766亿元，10年增长了38倍。正是基于社保基金在过去10年交出了一份令人满意的成绩单，所以对于社保基金未来5年规模翻番的目标，戴相龙主要将其建立在这样两个渠道的基础上：一是巩固现有的融资渠道不变，而且适当能有所增加；二是在股市比较稳定的情况下，同时还开辟一些新的渠道，提高投资收益率。
在过去的10年中，社保基金经历了从无到有的过程，在这个过程中，社保基金规模的迅速扩大，是很容易做到的事情。但在社保基金颇具规模后，想要进一步扩大规模，其难度显然比原来要大得多。因此，过去10年38倍的增长，并不能表明未来10年社保基金规模也能这样快速增长。
而投资收益的增加，是过去10年社保基金规模发展壮大的重要途径之一。戴相龙也将其列为未来5年社保基金规模翻番的重要基础，这一点其实是最令人不安的。
社保基金应追求的是安全投资，为此美国社保基金根本就不准投资股票市场，只能投资于美国政府对其本息均予以担保的“孽息型有价证券”，更不允许投资国外市场。但我国社保基金似乎要冒进得多，不仅投资内地股市，而且还准备到国外去一显身手，这是很难令人放心的。其实，社保基金在过去的10年里之所以在内地股市百战百胜，政策上的“先知先觉”是非常重要的原因，这种“先知先觉”是有损证券市场三公原则的。而社保基金进入国外市场，没有了这种“先知先觉”的优势，其结果如何，实在是让人捏了一把汗。因此，试图通过开辟新的渠道，尤其是增加股票投资，特别是增加国外股票投资，来提高投资收益率，这种做法缺少安全保障。
笔者以为，解决养老金缺口最合适的选择，还是增加养老金的来源。在这方面，戴相龙表示，“巩固现有的融资渠道不变，而且适当能有所增加”。在这个问题上，笔者认为需要有进一步的措施才行，比如加大央企分红力度，用央企分红来补充养老金缺口；比如完善国有股转持办法，将上市公司国有股的10%划转社保基金持有，用于填补养老金缺口等。