第一财经养老金

A. 如何识别真假“以房养老”专家支招避免钱房两失

“以房养老”不等于“老年人住房反向抵押养老保险”！

“以房养老”作为一种新型金融服务产品，原本可以让老人们的房子变成实实在在的“养老金”，但目前市场上不少打着“以房养老”旗号推出的产品却真假难辨，最终使老年人“钱房两失”。
近日，北京市海淀公安分局微博公告称，针对有投资人举报北京中安民生资产管理有限公司及中安民生养老服务有限公司从事非法集资活动的情况，北京市公安局海淀分局已对相关公司立案侦查，并于4月3日对88名犯罪嫌疑人刑事拘留。
据了解，在该案件中，相关公司打着“以房养老”的旗号，以高息诱惑，使多名老人陷入骗局，甚至有部分受害者正面临房屋被拍卖的风险。
而真正的“以房养老”(即住房反向抵押养老保险)业务则是保险业支持养老服务业发展的重要举措，也是保险业服务社会养老保险体系建设的创新方式。
但由于传统观念、法制环境等多种原因，保险业推进“以房养老”进展缓慢。与此同时，骗术手段却花样翻新，通过“以房养老”名义混淆概念，侵害消费者权益。业内专家提示，真正的住房反向抵押养老保险必须同时满足“获得银保监会批复”、“机构持有金融牌照”两大基本条件。
真正的“以房养老”长啥样
实际上，“以房养老”定义非常宽泛，但“以房养老”并不等于“住房反向抵押养老保险”。
老年人住房反向抵押养老保险是一项创新型商业养老保险业务，即拥有房屋完全产权的老年人，将其房屋抵押给保险公司，继续拥有房屋居住权，并按照约定条件领取养老金直至身故；老人身故后，保险公司获得抵押房屋处置权，处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用。
幸福人寿保险股份有限公司(下称“幸福人寿”)反向抵押相关负责人对第一财经记者表示，正规住房反向抵押养老保险业务对老人的权益是有充分保障的。老人始终享有对房屋占有、使用、租赁和房屋赎回处分权四项权利，而保险公司仅有抵押权。
“办理该项业务后，因为抵押权的存在老年人只是不能卖房子。同时，在老人身故后，保险公司要在继承人的配合下才能处置房产。这与‘以房养老’骗局明显不同。”该负责人称。
国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生表示，保险公司推出的“以房养老”业务主要有三大特点。
一是与终身年金相结合，承担长寿风险，依照合同约定按月向老年人支付养老年金直至身故；
二是可以满足“居家养老”需求，老年人不需要搬离，可以继续居住在自己的房子里直至身故。与出售房屋获取养老金等“以房养老”方式相比，对老年人的生活环境、生活方式影响小；
三是老年人过世后，其房产处置所得在偿还养老保险相关费用后，剩余部分依然归法定继承人所有；如果房产处置所得不足以偿付，保险公司将承担相应风险，不再向老年人的家属追偿。
哪类人可以参与
当然，“住房反向抵押养老保险”并不是养老的全部，只是为部分老人提供一种新的养老方式，是现有养老模式的一个补充。需要注意的是，并不是所有老年人都可以参与，只能满足特定人群的部分养老需求。
据记者了解，“住房反向抵押养老保险”适用人群需要符合以下条件：一是，年龄60~85周岁；二是拥有房屋完全产权。
业内专家认为，该业务主要是为那些有房产但养老资金不足的老年人提供一种增加养老收入的新手段，使房产这一老年人主要的存量资产在不转移使用权的前提下能够转化为养老资金，丰富老年人的养老选择，增加老年人的养老资金来源，改善老年人的生活质量。
根据幸福人寿业务流程来看，首先，由于办理过程会涉及诸多法律问题，因此由双方(老年人、保险公司)共同聘任律师进行法律尽职调查；其次，抵押房屋价值确定由一级资质的评估公司确定，评估机构由老年人在备选库中选择；第三，签订合同后，老年人将房产进行抵押，保险公司只有抵押权，所有权、使用权仍然归老年人所有；最后，所有协议文本、内外环节都需要进行公证，以保障业务流程规范，维护双方合法权益。
骗子推进为何比正规军快
事实上，“以房养老”模式以试点形式已推广近5年，但市场反响却异常冷淡，保险公司态度并不积极。截至目前，只有幸福人寿取得“以房养老”业务的实质进展。
从推广情况来看，目前参与家庭主要为无子女家庭。这与人们的观念以及对产品的接受程度、我国法制环境、文化传统都息息相关。
截至2019年3月底，幸福人寿反向抵押养老保险业务在北京、上海、广州、武汉、南京、苏州、大连、杭州8个城市累计承保133户(194单)。平均投保年龄71岁，无子女家庭占比近一半，失独孤寡、空巢、低收入老人具有更强烈的投保意愿。
朱俊生认为，影响业务发展的因素主要来自于五个方面：即观念、法律与配套政策、风险管控、对公司的能力要求高、相当一部分老年人的房产无法上市交易等。
第一财经记者在采访中了解到，由于有些环节的法律法规还存在空白或不足；业务环节涉及房地产管理、金融、财税、司法等多个领域，这些都对保险公司开展此项业务提出了挑战。
“房屋评估、尽职调查、抵押登记、业务公证，涉及多个部门和外部机构，不同地区的流程和操作要求也不尽一致。”朱俊生认为，涉及环节较多，对保险公司的能力要求较高。
“住房反向抵押贷款”是一个新生事物，很多地方政府部门都是第一次接触，无论是政策法规，还是业务流程、体系机制，都需要重新梳理建立。
幸福人寿人士就对第一财经记者表示，该项业务从老人签订投保意向书、房屋评估、法律尽调、房屋抵押、公证，到最终各项手续完结领到养老金，通常都要花上2~3个月时间，最长的一单历时9个月。在双方对房屋评估价值、每月能领取的养老金数额达成一致之后，双方去房屋所属各区局办理不动产抵押登记，这是整个业务中最容易“卡壳”的环节。
业务办理前期至关重要的第一步是确认“房屋性质”问题。我国房改后，房改房在补交土地出让金后成为可以自由上市交易的商品房，但有的央产房(中央在京单位已购公有住房)由于单位为保密性单位等原因，只能在系统内部流转。
前期至关重要的另一重要因素是“产权性质”。根据规定，只有老人拥有100%完全产权的房屋才可以做抵押。此外，补领结婚证、房产证增名等，也是这个环节的常见问题。
再者，传统的银行抵押贷款都是正向抵押，会约定一个具体的抵押期限和金额，但反向抵押领取终身的特质，抵押期限与金额均与投保人寿命息息相关，是不能提前约定抵押期限和抵押金额的，相关政府部门的办理流程、管理规定等都需要重新匹配与完善，否则无法支持相关业务办理。
国外开展情况如何
??“以房养老”理念最早起源于荷兰，真正意义上“以房养老”的推出则应是在20世纪80年代的美国，随后英国、新加坡和日本等发达国家纷纷进行了？?“以房养老”的探索。但在国外，“以房养老”也属于小众市场。
第一财经记者了解到，在美国，住房反向抵押养老保险的主要参与机构为银行，保险公司主要是提供保障。贷款的申请人需年满62周岁，办理倒按揭的房屋为老人所有并用于日常居住。美国联邦住房管理局可提供给九成以上老人按揭贷款。
在保障方面，办理贷款前，老人的知情权会得到充分保证。按规定，老人在申请该贷款前需聘请专业顾问，接受相关知识培训，且提供该类贷款的金融机构都经过美国联邦住房管理局核准。同时，为了免除老人后顾之忧，贷款期间，若老人出现违约情况，由美国联邦住房管理局下属的共同抵押基金负责赔付。
此外，贷款的选择兼具多样性。放款方式包括按月、固定期限、一次性发放等。在房产处置时，房屋可交由金融机构处理，也可由继承人在1年内还清贷款本金和利息后将房屋赎回。
从发展情况来看，美国的“以房养老”业务在2008年、2009年达到最高峰，约有11万老年人参与。但该业务的市场份额只占传统房贷市场的1%，即只有1%的美国人使用反向贷款“以房养老”。
我国发展是否可持续
在人口老龄化催生一系列养老问题的情况下，不少发达国家逐渐将目光转向固化在房产上的资产财富，纷纷开展“以房养老”的探索。
为了应对日益严峻的老龄化问题，近年来，中国银保监会积极参与多层次养老保障体系的建设。原保监会先后发布《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》、《关于延长老年人住房反向抵押养老保险试点期间并扩大试点范围的通知》，希望通过试点的方式，鼓励保险业积极参与养老服务业发展，探索完善我国养老保障体系。
朱俊生预计，六大因素的存在令我国“以房养老”业务仍有一定的发展空间。
一是，我国人口结构老龄化情况日益突出。二是，家庭结构正发生显著变化，家庭规模缩小，“4-2-1”型家庭群体庞大，同时还产生了一些失独家庭和“空巢”家庭群体，此外独居比例和护理费用的上升，单人家庭、空巢家庭比例也在提升。
三是，居住模式的改变。“现代性使得父母与子女的居住距离远离，传统家庭功能减少。”朱俊生称。
近日，《中国养老金精算报告2019~2050》测算结果显示，养老金累计结余将在2035年耗尽，这意味着养老保障制度改革进程面临艰巨挑战。朱俊生认为，养老总量不足、结构失衡、需要多样化的养老安排成为“以房养老”业务发展扩大的第四项因素。
五是，我国房产在家庭总资产中占比较高。据悉，中国家庭的房产在总资产中占比高达69%，美国仅为36%；六是，人口基数大、小比例的业务量将会很大。
目前，我国住房抵押贷款二级市场发展不足，降低了资产的流动性，影响了保险公司等金融主体参与住房反向抵押贷款的积极性。
朱俊生建议，未来，我国可以从金融、财税、司法、住建等多个方面完善配套政策。同时，鼓励产品创新，在产品服务层面，使产品多元化、差异化。例如，险企可与护理机构合作，或自建护理服务体系，提供房屋增值分享型新产品或“养老保险金+养老服务”。
(编辑：刘虹利)

B. 个人养老金制度可能涵盖到银行各类金融产品中，养老目标基金又有何优势

经过4年的发展，养老目标基金产品数量已达183只，产品规模突破1000亿元，《个人养老金公开募集证券投资基金管理暂行规定》成为首个个人养老金制度配套规定。先锋基金产品开发部高级研究员杨珂最近在接受《第一财经》采访时表示，在全球范围内，公募基金，尤其是养老目标基金，在个人养老资产中占据了相当大的比例。随着个人养老保险制度在中国的落地，将对公募基金行业产生深远的影响，将极大地开启一个新的局面。

C. 你考虑过养老吗

#30岁硕士辞职存100万到云南养老#
一词冲上网络热搜榜
你考虑过养老吗？
你觉得积攒多少钱
可以优雅地提前退休？
“养老”已经成为不少年轻人的共同话题，90后、95后甚至00后都在热烈讨论如何提前退休、如何攒够养老钱、如何优雅地过上老年生活，我们突然发现养老不再是一个人到中年才会去规划的议程，而是趁年轻先谋定。
30岁硕士存100万辞职养老
据橙柿互动3月2日报道，在网上，一位30岁的年轻硕士拿着100万元的本金，在云南过上了吃利息的“躺平式养老”生活，通过分享养老经验他成为了B站养老区UP主，并吸引了不少年轻人关注。
调查发现，这位UP主将自己的100万元本金分成3份，其中84万存3年定期（接近4%原则下需要的本金数额），利率是3.5%，这样每个月可以得到2450元的固定收入；短期理财部分是10万元，获取相对较高的收益；剩余的6万元做高风险投资（比如股票）用于搏取高回报。
据他讲述，1月的收入达到新高，为6977元。支出方面，最大头的是食品饮料，月均千元，其次是房租800元。截至发稿前，账号收获超10万粉丝，获赞超25万，播放数超千万。
值得注意的是，此前，上海本地的一对80后夫妻，在存到300万后，决定提前退休。据当事人讲述，即使不上班，每个月通过理财和银行利息，也有一万块钱的收入，不如干脆“退休”。
“丁克夫妻存300万提前退休”遭质疑
当事人回应
近日，上海一对80后丁克夫妇提前退休的视频引发网友关注。陈女士计算了一下，工作以来，两人共存了300万元，把钱存入大额存单，再拿出一部分去炒股或者买基金，预计每个月理财收入有1万元，足够两人用到约70岁。
据悉，陈女士与丈夫目前在上海有300万存款，有房有车无娃且无贷款，基本没有生活压力，两人打算丁克到底，猫猫就是他俩的孩子。对此决定，陈女士透露，双方父母都有退休金，养老也不需要他们操心，因为老人年事已高也带不动孩子，看到两人坚持丁克，也表示支持。
经过媒体曝光，不少网友对他们的躺平规划提出了质疑，陈女士进行了回应。她提到丈夫社保满15年了，按照现在的政策，退休医保是没有问题的。两人每天都坚持健身，不上班之后心态变平和了，没有心事不焦虑，每天自由自在，她认为心理上的健康也会带来身体上的健康。
关于日常开销，
目前开销少则一个月5000多，过年时1万出头，基本被动收益可以覆盖日常开销。
有网友质疑他们没有考虑到通胀就躺平。陈女士表示其实已经考虑了，钱不会一直放在银行里，今后也会做一些投资。还有网友担心他们到六七十岁钱花完了怎么办。陈女士则说如果六七十岁花完了钱，那就等到时候再说，活在当下，快乐三十年，苦几年也是应得的。
要存多少钱才能“养老自由”？
据第一财经，事实上，“存多少钱才能体面养老”也是近两年大家关注的热点话题，答案见仁见智。
当然，确实有一个指标来衡量未来养老生活的质量，即“养老金替代率”。所谓养老金替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率
比如，退休前的月收入为2万，退休后每月领取基本养老金1万，那么养老金替代率就是50%。
养老金替代率越高，代表退休后的生活质量越高；反之，则代表退休后的生活质量可能会出现下滑。世界银行建议，养老金替代率在70%~80%才能基本维持原有的生活水平。国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%。
据都市快报，1994年，麻省理工学院学者威廉·班根提出“4%原则”
只要在退休第一年从退休金本金中提取不超过4.2%之后，每年需要提取的金额=总额×(4%+通胀率)。即使到过世，退休金都花不完。
对于年轻人晚年养老究竟需要多少钱的问题，平安人寿浙江分公司相关工作人员陈理栋说，“这事实上是个非常个性化的问题，如果一个人对晚年生活的要求比较高，比如想在晚年去环游世界、享受高品质的生活，那他要在现有用于生活支出的基础上额外做一些规划，比如做更多的投资或者保险；最后，对于年轻人来说，一定要养成强制储蓄的习惯，有了一定的经济基础和资本原始积累，才能应对日常生活中的一些不确定性，比如生病、意外，才能更好地达到晚年过上比较体面生活的养老目标。”

D. 个人养老金制度的试点于何时启动的

个人养老金制度的试点于2018年5月1日启动，国家决定在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区试点实施个人税收递延型商业养老保险（下称“税延型养老险”），期限暂定一年。

目前，这项试点已经超期，试点的实施效果也不太理想。截至2020年9月底，23家保险公司参与试点，提供了66款产品，累计实现保费收入2.7亿元，参保人数4.85万人。

虽然这项试点不尽如人意，但它为出台全新的个人养老金制度提供了宝贵的经验。游钧表示，近年来，人社部在多层次养老保险体系的框架下系统谋划、整体设计第三层次制度模式。经过充分的研究论证，借鉴国际上的经验，总结国内一些试点经验，目前已经形成了初步思路。

(4)第一财经养老金扩展阅读

国家即将推出个人养老金制度

2月26日，人力资源和社会保障部（下称“人社部”）副部长游钧在国新办发布会上表示，养老保险第三层次制度已经形成了初步思路。总的考虑是，建立以账户制为基础、个人自愿参加、国家财政从税收上给予支持，资金形成市场化投资运营的个人养老金制度。

我国在上世纪90年代就明确提出要建立三支柱的养老保险体系，近来官方的文件中又加入了“多层次”的表述，十四五规划建议稿中提出健全多层次社会保障体系，发展多层次、多支柱养老保险体系。被称为公共养老金的基本养老保险属于第一层次（支柱）养老金，企业年金和职业年金属于第二层次（支柱）养老金，个人养老金属于第三层次（支柱）养老金。

去年末召开的中央经济工作会议已将规范发展第三支柱养老保险改革作为今年经济工作的一项重要任务。这表明，养老保险第三层次个人养老金改革有望在今年内推出。