中国养老金是db还是dc

『壹』 DB计划与DC计划的区别是什么

一、确定给付型(DB)
确定给付型计划(DefinedBenefit，DB)，又称以支定收型计划，是企业首先确定职工在满足一定条件基础上退休时，所能够享受的待遇，然后根据事先职工当时的工资水平、工作年限、企业预期人员变动、工资增长率、死亡率、预定利率等的预测，依照精算原理确定各年的缴费水平，即企业根据将来需要支出的养老金来确定企业现在应该缴纳的企业年金费用。确定待遇的方式主要有两种:
第一种方式，企业直接确定职工退休领取的金额。例如，企业可以规定职工的企业年金退休金由两部分组成:一部分与职工退休前的岗位挂钩:普通职员为1000元，部门经理为2000元，依此类推；另一部分与工龄挂钩:工龄每满一年，该职工每月可以领取50元的退休金。如果一名普通职工，工龄为10年，则该职工每月的退休金为1500元(1000元＋50元×10＝1500元)。
第二种方式，企业通过确定替代率(退休后每月领取的金额占职工退休前月工资的比例)来间接确定职工退休领取金额。企业可以同样规定职工的企业年金退休金由两部分组成:一部分与职工退休前的岗位挂钩，普通职员为该职工退休前月工资的5％(即替代率为5％)，部门经理替代率为10％，依此类推；另一部分与司龄挂钩，司龄每满一年，职工每月可以领取的金额为该职工退休前月工资的1.5％(即替代率为1.5％)。如果一名普通职工，司龄为10年，退休前月工资为7500元，则该职工每月的退休金为1500元(7500元×5％＋7500元×1.5％×10＝1500元)。
在DB计划下，企业每月缴纳的费用，要么存入一个养老信托基金，要么向人寿保险公司购买团体年金保险，但是企业要承担投资风险，如果养老信托基金或人寿保险不能足额支付时，则由企业补齐差额部分。
二、确定缴费型(DC)
确定缴费型计划(DefinedContribution，DC)，又称以收定支型计划，是企业首先确定缴费水平，由企业和职工按规定比例出资，计入个人账户。企业年金缴费可以交给某一金融机构，如投资基金或单位信托基金，由该机构向职工提供投资工具，由职工决定如何在各种基金中分布投资组合；也可以购买已建立个人账户的团体年金保险，由人寿保险公司提供不同风格的投资账户，由职工决定在不同投资风格账户中的基金单位数。
在DC计划下，雇员退休时是根据个人账户基金积累值领取退休金，投资风险全部由职工个人承担。如果退休时个人账户基金累积不能提供足够的退休金，企业一般也不会另行缴费。根据我国出台的相关法规，我国的企业年金是DC计划，采用信托的方式运作。
从理论上分析，DC计划和DB计划各有利弊，应该相互补充。所谓DB计划趋于消亡的观点值得商榷。即便在以美国401（K）计划为代表的DC计划的个数和参加计划的人数快速增长的美国，DB计划项下的年金资产也与DC计划相差不大。统计显示，美国符合标准DC计划的数量从1975年的20.8万上升到了1998年的67.3万；与此同时，DB计划数量从10.3万下降到了5.6万。但截至2001年底，DB计划总资产仍然高达1.85万亿美元，而同期DC计划拥有退休资产是2.11万亿美元。
对于DC计划而言，只有当资本交易市场完善，有多样化的投资产品可供选择时，年金资产管理公司才能从投资中获取既定的收益，保证对年金持有人给付养老金和对投资收益的兑现。但我国目前的投资环境很差，在较长的时间内，我国股票市场的系统风险都较大，难以成为企业年金的理想投资场所，不足以使DC计划能够充分发挥出它在理论上可以具备的各种优势。
有学者的实证分析表明，在目前的金融市场，在取得无风险的较高收益和按上限支付的管理费率的假定条件下，年金受益人的最终收益率大部分低于直接存银行或购国债的投资收益率。只有在高回报投资组合取得高收益情况下，并且受益人年缴费额在6012元以上时，最终收益率才可能高于直接存银行或购国债的投资收益率0.2%至0.5%。显然，如果实际的平均缴费水平低于假定条件，则平均管理费率更高，受益人可能得到的最终收益更低。即使经过企业年金市场化运作得到高出受益人直接存银行购国债平均收益率50%的收益，受益人最终平均收益率(2.11764%)也可能低于受益人直接存银行购国债的平均收益率(3.1982%)。在这种情况下，如果一开始就大量推出DC计划，保险公司的资产组合将被迫推向股票市场，将承受更高的风险。与此相反，DB计划和我国金融市场的发育状况基本上还是适应的，应当是首选。
但从实践来看，我国目前的企业年金保险产品型态呈现明显的DC化，属于收益确定型的产品微乎其微；基本上采用独立账户方式进行管理；同时采用分红型保险方式。其中，团体年金分红产品和投资连结产品占绝对比重。但后二者的健康发展直接依赖于良好的企业年金资产投资收益。一旦保险公司投资收益大幅滑坡，将严重挫伤年金保险消费者的信心，大量的退保将不可避免。这不仅给保险公司当期的经营面临窘境，而且将严重抑制潜在的保险消费需求，给企业年金的长远发展埋下隐患。
另外，从我国社保制度正处于转轨时期的特定国情来看，很多年龄大的职工面临着积累时间短的问题，常规的DC计划显然无法满足这部分人群对企业年金的需求，只能为他们建立DB计划。同时，有些企业也愿意通过DB计划作为职工稳定的福利，借此来鼓励和吸引职工长期留在企业。
因此，企业年金制度要遵循自愿性和多样化的市场原则，允许DC计划和DB计划的共存和竞争，鼓励实行各种混合型计划，增强制度的适应性，以满足多样化的养老需求。进一步，在企业年金市场的开始阶段，鉴于金融市场和保险公司资产风险管理的现实情况，应当首先考虑DB计划。随着金融市场的完善、投资工具的增多、监管能力的增强、保险公司风险管理能力的提高，才能更多地考虑DC计划。

『贰』 中国 社保制度 现收现付制

大体上讲，目前世界各国的社保制度有三大类，一是DB型现收现付制，二是DC型完全积累制，最后是各种不同形式的混合模式，如半积累制和名义账户等。
所谓DB型现收现付制是指“待遇确定型现收现付制”，就是说，用当代工作的一代人上缴的保险费来立即支付当今退休一代人的基本融资制度，保险费集合起来由国家统一调配，一般来说是有节余的，这笔节余就叫做“社保基金”，中央政府为了减少支付压力，将之投资于某种金融工具，例如政府债券等；在这种制度下，退休一代人的养老金给付标准的计算方式主要是看他在整个工作生涯中的工资总水平，尤其是最后几年的水平，还有资历、工龄、级别和贡献等综合因素，这就是“待遇确定型”（DB型）的主要含义。目前来看绝大多数发达国家采用的都是这种模式。
第二种DC型完全积累制有两种形式，一是智利模式，大约近十个拉美国家采用了这种模式，个人缴费完全在个人账户里，国家提供几个投资基金，由个人来决定投资组合，基金管理人负责具体运作，亏了赔了都由个人来承担，国家不承担任何责任，未来的养老金给付水平几乎完全取决于缴费余额和投资收益（减去管理费用），这就是“缴费确定型（DC型）”的含义。所以，在智利模式下，国家没有掌握一个集中的社保基金。所谓的社保基金，是分散在每个人的账户里，投资决策是个人行为，是分散型的决策，根据个人的偏好和国家提供的投资基金种类进行个人决策。一般来说，可供选择的投资基金从风险大小和利率高低来分无非依次有这么五六种，例如，非交易型的短期政府债券基金（G基金）、债券市场基金（F基金）、普通股票基金(C基金)、小型资本化股票指数投资基金（S基金）、国际股票指数基金（I基金），等等。关于投资基金的设立，虽然各国的情况不太一样，但它们大同小异。
二是“中央公积金制”，这种类型社保基金的特点是，在养老金给付上基本上是DC型的，其收益率由国家根据投资收益情况统一确定，但在基金投资方面则完全由国家来运作。所以，这种制度下，养老金的最终给付与以往的缴费积累既有一定的联系，但这种联系又不是完全精算型的，因为投资收益率是经过国家“调整”与“管理”的。在英国前殖民地国家中大约有十个左右是采用这种模式，他们将其一少部分（大约15%以下）投资于股市，大部分是以购买政府债券的形式进行基础设施的投资，收益率表现不好，亏损较大。
第三种是混合型。混合型的社保制度也可以基本上分为两大类：一类是半积累制，它由两部分组成，一部分是现收现付制，一部分是积累制。对于实行半积累制的国家来说，具体制度细节也是千差万别，但一般是国家掌握现收现付制的那部分基金。从理论上讲，目前中国社保制度的设计框架就是半积累制性质的。美国拟议中的三种改革方案就属于这种典型的半积累制。另一类是“名义缴费确定型”，也称“名义账户制”，它是DB与DC型相结合的一种模式，既有现收现付制的优势，又兼具积累制的优点，就是说，它采用前者的融资方式，用当代就业者的缴费来支付当前退休的一代，这样就避免了现收现付制向积累制过渡的转型成本，但在给付方面则是缴费确定型的，严格按缴费的数量给予退休津贴，将缴费与未来津贴紧密联系起来。欧亚六国近几年来带头采用了这种崭新的制度，它对一些转型国家很有吸引力。欧亚六国采用的名义账户制度中，有的国家将社保基金完全由中央政府来控制，有的国家将其分为两部分，一部分由国家统筹并统一投资，另一部分划给个人账户，留给个人进行投资，由个人进行决策。

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『叁』 职业年金开始后，每月能领取多少养老金

职工每月缴纳4%也划入职业年金账户。退休时按退休人员除以计发月数就是每月可以领取的职业年金。

举例：

2018年退休时职业年金账户有35000元，男性退休年龄是60岁，60岁对应的计发月数是139，所以每月领取职业年金是35000÷139=251元。

退休中人养老金待遇重新核算后，因为是新老办法对比计发养老金，新办法计发养老金待遇包括职业年金和基本养老金待遇，所以职业年金没有独立在基本养老金重算中列支，最终结果就是有很多退休中人养老金待遇重新核算后，并没有觉得职业年龄已经算在新待遇里了。

(3)中国养老金是db还是dc扩展阅读

职业年金按计发办法可以分为待遇确定和缴费确定两种基本模式，即DB和DC两种模式，国外公职人员实行的是DB模式，企业的补充保险是企业年金，主要由一开始的DB模式逐步转变为DC模式，进入二十一世纪以来，DC模式已经超过了DB模式。

职业年金按资金的筹集方式分为现收现付型、基金积累型、部分积累型。公职人员养老保险一般实行的是现收现付型，企业职工养老保险主要实行的是资金的完全积累型，有部分国家实行的是部分积累型。按照职业年金的组织管理方式，有英、美为代表的信托管理型；有保险公司根据契约管理的公司型；有以德国为代表的传统的企业内部管理型等。

『肆』 机关事业单位养老金和职业年金改革，具体有哪些新的政策

机关单位其实就是行政单位，是国家机关，是法定的行政主体。而事业单位则是国家基于公共目的成立的公共事业组织，除过法律授的事业单位，均不是行政主体。

机关事业单位是行政机关和事业单位的统称。公务员的待遇比事业单位好一些，公务员不用缴纳养老保险。公务员还分为行政编制和工勤岗位。事业单位是指事业编制的单位，待遇也不错，但是和公务员比还是要差一些。

1.强制性
机关事业单位的职业年金是强制缴纳的。而企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。

2.区别性
职业年金主要针对机关事业单位及其工作人员，而企业年金除企业外，社会团体、基金会、民办非企业单位也可以建立，工作人员较少的社会组织还可参加企业年金集合计划。

3.差异性职业年金单位缴纳比例为本单位工资总额的8%，个人为本人缴费工资的4%；企业年金则企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的1/12，企业和职工个人总计不超过本企业上年度职工工资总额的1/6。

『伍』 事业单位和公务员职业年金是什么意思

职业年金是指机关事业单位及其工作人员在参加机关事业单位基本养老保险的基础上，建立的补充养老保险制度。

职业年金按计发办法可以分为待遇确定和缴费确定两种基本模式，即DB和DC两种模式，国外公职人员实行的是DB模式，企业的补充保险是企业年金，主要由一开始的DB模式逐步转变为DC模式，进入二十一世纪以来，DC模式已经超过了DB模式。

职业年金按资金的筹集方式分为现收现付型、基金积累型、部分积累型。公职人员养老保险一般实行的是现收现付型，企业职工养老保险主要实行的是资金的完全积累型，有部分国家实行的是部分积累型。

按照职业年金的组织管理方式，有英、美为代表的信托管理型；有保险公司根据契约管理的公司型；有以德国为代表的传统的企业内部管理型等。

(5)中国养老金是db还是dc扩展阅读：

事业单位职业年金是有两面性的，我们来看利的方面：

一、补充养老。《办法》明确，单位缴纳职业年金费用的比例为本单位工资总额的8%，个人缴费比例为本人缴费工资的4%，由单位代扣。

从本质上看，职业年金是职工工资的延期支付，这种延期支付的目的，是为职工未来的退休养老做准备，以避免基本养老保险不足导致生活水平下降。

从这个意义上讲，职业年金将对提高养老金替代率、 缓解财政压力发挥重要作用，也将有利于机关事业单位养老保险制度改革的平稳过渡。

二、人事管理。建立职业年金制度，有利于吸引、 留住人才。