養老金權益類組合

A. 如何配置養老金

醞釀許久的個人養老金制度正式在36個先行城市或地區落地,首批23家賬戶行聞聲起跑。
11月28日,開干!未來,個人養老金該如何配置呢?資深基金專家王群航在其公眾號中就該話題從以下五個方面進行分享:
第一,為了提高個人養老金的投資收益,需避免高度同質化
個人養老金是適合中國國情、政府政策支持、個人自願參加、市場化運營的補償養老保險,是個人賬戶的預籌積累。個人養老金作為第三支柱,目卜攜的是為了讓人民群眾在基本養老保險的基礎上再增加一份積累,退休之後能夠再多一份保障。為了切實提高個人養老金的投資收益,同時為了避免個人養老投資時資產配置的高度同質化,特建議:
(1)把第三支柱做出一些特色來。現有的第一、第二支柱由全國社保理事會及其它專業機構共同管理,固定收益的特性已經較為突出,為此,是否可以把第三支柱做出一些特色來,避免同質化,滿足不同群體的多樣化需求,同第一、第二支柱略有一些區別呢?第一、第二支柱都已經做的非常好了,它們的定位都在於基本保障方面,未來,在基本保障已經有了較為充分滿足的情形下,是否可以再增多一些積累呢?即:在第三支柱方面,在對個人養老金進行投資的時候,適度多做一些對於權益類資產的配置,以期增厚未來的收益。
(2)把作為第三支柱的個人養老金的配置做出一些特色來。個人養老金目前可以投資四類產品:儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金,其中的前三類產品都具有固收特色,存款和理財不用說了,6家保險機構已經推纖弊拿出的7款產品也就那樣。因此,如果想要提高收益,基於上述基本目的,目前就僅有公募基金中的養老目標基金最為適合了。
第二,養老目標基金是最好的候選標的
之所以說養老目標基金對於風險收益偏好略高一些的個人養老金投資者來說,是他們在未來增加收益時最好的備選標的,原因在於兩個方面:
(1)養老目標基金自身的優異。養老目標基金是指以追求養老資產的長期穩健增值為目的,鼓勵投資人長期持有,採用成熟的資產配置策略,合理控制投資組合波動風險的公募基金,核心特徵在於:(1)它是公募基金大家庭中較新的、極具發展潛力的一個細分品種。(2)它的投資管理受到了相關法律法規的嚴格規范。(3)它的運作方式必須是FOF,投資標的主要是符合一定條件的公募基金。(4)它的整體風險相對較低,更加適合長期投資。(5)它當前的投資策略有兩種:目標日期策略(TDF)、目標風險策略(TRF),均為國外的成熟策略。
(2)FOF這種產品的天然優勢。養老目標基金必須按照FOF的方式運作,是因為公募FOF具有天然的、獨特的、重要的六大優勢,從而使得公募FOF具有了非常優越的市場發展潛力,這六大優勢是:(1)投資標的整體質地良好,安全性相對更高一籌。(2)專業化的資產管理疊加專業化的資產管理;雙重的優中選優。(3)對風險和收益做更高一個層級的二次平滑。(4)無與倫比的、良好的流動性。(5)非負資產性質。(6)更增加了一層良好的、有效的風險防範毀搭與分散的安全墊。
以FOF的自身優勢為基礎,再加上養老目標基金的一系列優勢,證監會首先將其作為個人養老金的備選標的,並且先精選了129隻,用心良苦,意在長遠。
第三,在養老目標基金中遴選長持有期品種
按照規定,養老目標基金定期開放的封閉運作期或投資人最短持有期限不短於1年、3年或5年的,基金投資於股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF)等品種的比例合計原則上不超過30%、60%、80%。這就是說,基於上述基本目的,3年、5年持有期產品更為值得關注,無論是TDF還是TRF。
在之前的公號文章《個人養老金基金:拿什麼奉獻給您?》中,我對養老目標基金的過往業績做了一些簡單的回顧,基於此,個人養老金對於養老目標基金的具體投基建議如下:
(1)長期限。在3年、5年持有期產品中,建議優先選擇5年持有期的,因為股票投資倉位。在此,大家不必在意那個幾年幾年的持有期了,因為個人養老金必須等到您退休之後才可支取,這或許就是10年、20年之後的事情了。
(2)TRF。在5年持有的產品中,我更建議關注TRF,因為權益倉位相對固定一些,而TDF有個權益倉位的下降曲線策略,不太符合我的上述策略本意。
(3)延後10年。基於上述TDF、TRF的過往業績,有的人可能會選擇TDF,並且還有可能是根據自己的退休年限去選擇相對應的TDF。基於本文的上述邏輯,我特別建議:如果您一定要選擇TDF,那麼可否選擇到期期限比您退休年限長的產品,如您將在2030年退休,那麼可否選擇2040年、2050年到期的TDF呢?因為權益倉位,避免下降曲線觸底。
(4)對於1年持有期產品,在此不推薦,無論TDF、TRF。
第五,對於具體的養老目標基金,我不便公開推薦。

B. 個人養老金制度政策

國務院辦公廳印發《關於推動個人養老金發展的意見》,這是構建多層次、多支柱養老保險體系和規范發展第三支柱養老保險要求的具體舉措,對於滿足民眾多樣化養老保險需要具有重要意義。
一、個人養老金重點簡述
根據《意見》,個人養老金實行個人賬戶制度,繳費完全由參加人個人承擔,實行完全積累。
1、參保人群:參加了社保的人群。【在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者,可以參加個人養老金制度。】
2、參保模式:參加人通過個人養老金信息管理服務平台(以下簡稱信息平台),建立個人養老金賬戶,並以此為基礎享受稅收優惠政策。有關學者認為稅收優惠會採用EET模式,即在參保階段、資金運用階段免稅,在養老金領取階段征稅。目前參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元。
「9月26日召開的國務院常務會議決定,對政策支持、商業化運營的個人養老金實行個人所得稅優惠:對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除,投資收益暫不征稅,領取收入實際稅負由降為3%。3%相當於是工資范圍在5000至8000元的個稅稅率。」
3、養老金如何投資、運行?
參保人用個人養老金在符合規定的金融機構或者其依法合規委託的渠道購買金融產品,自行承擔相應的風險。投資標的有銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的金融產品,供個人自主選擇。
個人養老金資金賬戶實行封閉運行,其權益歸參加人所有,除另有規定外不得提前支取。
相關的金融機構和金融產品由相關金融監管部門確定,並通過信息平台和金融行業平台向社會發布。
4、如何領取?
達到社保領取年齡、完全喪失勞動能力、出國(境)定居等,經信息平台核驗領取條件後,可以按月、分次或者一次性領取個人養老金,領取方式一經確定不得更改。參加人死亡後,其個人養老金資金賬戶中的資產可以繼承。
5、如何監管?
人力資源社會保障部、財政部對個人養老金發展進行宏觀指導,根據職責對個人養老金的賬戶設置、繳費上限、待遇領取、稅收優惠等制定具體政策並進行運行監管,定期向社會披露相關信息。稅務部門依法對個人養老金實施稅收征管。
二、個人養老金賬戶的必要性
當從我國現行的養老保險制度講起。中國的養老保險制度是一個「三支柱」的體系,第一支柱是基本養老保險,即城鎮、城鄉養老保險;第二支柱是企業/職業年金;第三支柱是個人儲蓄性養老金和商業養老保險。
1)作為第一支柱的「社保」採取現收現付制,即當下在職員工繳錢,經統籌後發給當下退休人群。社保中繳費由個人和企業共同完成。
在制度建立初期,該制度運行良好,但隨著步入老齡化社會,人口結構惡化,現收現付制的社保基金遭受考驗。
根據《中國養老金精算報告2019-2050》,到2028年社保基金將出現當期赤字,為億元,如果不考慮財政補助,當期結余在2019年就已經是負值。同時社保基金的累計結余也將在2027年達到峰值萬億元,然後開始迅速下降,到2035年耗盡累計結余。而不論是財政補助還是延遲退休的政策,都有很大的局限性。
2)作為第二支柱的企業/職業年金,僅覆蓋5800多萬人,主要面向的是國有大中型企業及銀行(多為鐵路、電網、石油石化、煙草等行業公司),以及機關事業單位,並且企業負擔也較重,發展難度較大。
隨著人口老齡化的加劇,第一支柱基本養老保險「一枝獨大」,第二支柱企業年金發展緩慢,覆蓋面相對較小,而作為第三支柱的個人養老金制度遲遲沒有出台,居民也越來越關注如何充實養老的「錢袋子」,因此推動第三支柱養老保險建設迫在眉睫。
2018年5月起,第三支柱養老保險已經開始在上海、福建和蘇州試點。2021年政府工作報告中首次提及規范發展第三支柱養老保險。同年9月,銀保監批復「國民養老保險公司」成立,由工銀理財等17家公司共同發起,股東的「全明星」陣容,涵蓋了銀行、保險、券商三類金融機構的頭部公司。與此同時,2021年下半年以來,我國陸續啟動專屬商業養老保險和養老理財產品試點等。
我國的個人養老金賬戶也是投資於合規定的銀行理財、公募基金等,因此依賴於國內資本市場的發展和完善。例如,英美資本市場發展較為成熟,其養老金就更多流向收益較高的權益類市場,如美國401K計劃中近60%的資產最終投向股票。
此外,個人養老金賬戶的發展壯大本身也需較長時間。如美國在1974年開始實施個人退休計劃(IRA),在2004年覆蓋其40%的家庭,到了2016年個人養老金規模才佔了其退休體系中的最大份額,投資總額達8萬億美金,整個過程長達40年。
總結:
第一支柱基礎養老保險目標是廣覆蓋、保基本、可持續不給財政、企業、個人帶來太大壓力;
第二支柱覆蓋人群少
因此國家大力推動第三支柱養老金,補充養老所需。
三、投資者如何選擇和規劃?
第三支柱養老金的選擇有以下三種:
1)國家推行的「個人養老金賬戶」,優勢是可以稅延,存的時候有稅收優惠,缺點是取得時候有稅,且有上限每人每年12000,未來對養老金的補充很有限。
2)國內年金險、增額壽險,收益率普遍在4%左右,優勢是避稅,可以配套養老社區、養老院服務;劣勢是受限於國內投資,不可選擇多幣種。
3)港澳年金險、分紅險產品,收益率在7%左右,優勢是避稅,可以全球分散投資,保護私財(婚姻內依然是個人財產),產品相對成熟;劣勢是無法配套國內的養老社區及養老院。
那麼個人在規劃養老金的時,需根據家庭財務狀況如現有水平的開支,計算得出所需要補充的養老金的缺口,再根據自己的偏好配置符合自己的養老金方案。

C. 90後已加入「養老大軍」1元起投，收下這份養老理財指南

養老問題看似很遠，但又在眼前。
當90後逐漸「奔三」，養老成為話題的同時，「FIRE生活」亦開始流行。所謂的「FIRE生活」，即「經濟獨立，提前退休」，主張降低慾望、極簡生活、合理理財，盡早賺到生活費後提前退休，追求心中所想。
不過，理想很「豐滿」，現實卻很「骨感」。上投摩根基金聯合螞蟻理財智庫共同發起的《2022當代青年養老規劃大調查》顯示，雖然90.3%的受訪青年認為養老要未雨綢繆，但僅有16.6%的人已經配置相關資產緩圓。
這屆年輕人可以如何養老，又有哪些養老理財產品能選擇，進入養老市場如何避坑?
養老金不足月薪一半?專屬商業養老保險可支援
90後楊欣大概5年前移居廣州，幾份工作輾轉後最終穩定下來，新崗位稅前收入不足萬元，但她仍省吃儉用，每月存下幾千元。「我的夢想就是多存點錢，爭取40多歲退休，到時候回老家農村種點菜，養點雞，每個月有2000塊錢收入就可以了。」楊欣對貝殼財經記者說道。
盡管憧憬很美好，但她也有擔憂:「萬一得了大病怎麼辦?買保險也是一筆不小的費用，當務之急還得多存點錢。」
楊欣代表了一部分年輕人:他們身居大城市，收入平平卻竭盡所能為養老存錢，對老年生活質量並沒有太高要求，但依然需要存一筆不小數額的費用以支撐退休生活。
根據官方數據，2021年仔罩社保養老金的平均替代率僅有43.6%，也就是說，不少人退休後領的養老金還不到原來月薪的一半。世界銀行建議，養老金替代率在70%~80%才能基本維持原有的生活水平。
顯然，保證有質量的晚年生活，僅靠基本養老保險並不夠，還需補充更多養老金來源。
貝殼財經記者注意到，目前市場上不少養老產品瞄準年輕人。銀行理財子公司、保險公司、公募基金等機構旗下均有以養老為目標的理財產品。
目前，保險公司旗下設有專屬商業養老保險，這類產品繳費方式靈活，參保門檻低，適合沒有太多閑散資金的年輕人。另外，這類產品還設置了進取型、穩健型兩種收益模式供選。
貝殼財經記者看到，人保壽險、中國人壽、太平人壽等試點險企均可以買到這類產品。截至今年7月末，專屬商業養老保險累計投保件數近21萬件，累計保費達23.5億元，其中，有約15%的保單來源於新經濟、新業態從業人員和靈活就業人員。
以太平人壽的「太平歲歲金生專屬商業養老保險」為例，一位29歲女性用戶每月投保1000元至進取賬戶，投保20年，從60歲起預計每月約領3307元，領至終身。
根據首批6家試點公司披露的專屬商業養老保險首期結算利率來看，穩健型賬戶2021年年化結算利率均在4%-6%之間，進取型賬戶結算利率在5%-6.1%之間。
北京聯合大學管理學院金融系教師楊澤雲此前對記者表示，專屬商業養老保險必須到60歲之後才可領取(極特殊情況如重疾等可提前領取)，這與我國目前法定退休年齡相銜接，更能專款專用。
「花式」養老產品:理財可1元起投，個人養老金制度上線
一年時間，養老理財也成為一種主流選擇。
養老理財主要由理財子公司發行，2021年9月15日啟動試點，僅1年累計認購金額已超900億元。貝殼財經記者了解到，這類產品以固收和混合類產品為主，大多數產品的業績比較基準為5.8%~8%，主要期限為5年。
與普通理財產品相比，養老理財費率低，更普惠。值得一提的是，養老理財1元即可起投，對年輕人來說比較友好，產品運行期限較長，也便於「月光」的年輕人強制儲蓄。
此外，養老目標基金逐漸走向台前。截至今年8月31日擾戚塌，養老目標基金的產品數量已經達到183隻，規模突破千億元。養老目標基金往往可以分為目標日期基金及目標風險基金，前者主要根據投資者的退休「目標日期」而建立，它會隨著投資者年齡提升而降低權益類資產的配置比例，使得投資組合風險與投資者可承受風險相匹配。
目標風險基金則是以風險等級劃分，根據風險水平不同可劃分為「保守型」「穩健型」「激進型」等類別，可以為投資者提供相對穩定風險水平的基金。
從長期收益來看，目標日期基金錶現更出色。Wind數據顯示，截至9月28日收盤，40隻數據可查的目標日期基金近3年回報的平均值是26.56%，31隻數據可查的目標風險基金近3年回報的平均值則為18.86%。
面對這兩類不同的養老目標基金，年輕人該怎麼選?業內人士建議，如果個人對養老理財有非常明確的目標，也很了解自己能夠承擔的風險程度，可以嘗試選擇目標風險基金。如果不太能確定自己當前及未來的風險偏好，對投資也一知半解，只想提前退休，那麼目標日期型基金會是比較好的選擇。
養老產品選擇也在「上新」。今年4月份，我國發布個人養老金制度。9月26日，國常會明確，對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領取收入實際稅負由7.5%降為3%。對於年輕人來說，繳納個人養老金不僅讓老年生活多了一個經濟來源，還能少繳個稅，可謂雙重利好。
不過，目前個人養老金還未落地，什麼樣的產品可以納入其中值得期待。
養老理財也要避坑，權益投資比重不宜太高
目前，適合年輕人購買投資的養老理財產品花樣多，門檻也不高，且產品多提倡長期投資，專款專用。盡管如此，這畢竟是一份長期投資，仍有一些問題需要注意。
武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對貝殼財經記者表示，養老理財應該更注重安全性與流動性，權益類投資比重不應太高，否則整體風險就高了。
經濟學者逄錦華則對記者表示，年輕人進行養老理財需要考量風險與收益的均衡。首先，要避免沖動投資。普通大眾沒有太多的經濟知識和商業分析能力，所以對於投資資產的價值判斷和投資標的的價格判斷容易產生歧義。
其次，要避免單方面追求高收益、高回報。逄錦華稱，當前資本市場魚龍混雜，為了更好地吸引客戶，各種財富管理項目和家族辦公室項目投資都開出了比較高的回報率，然而，高收益意味著高風險，尤其是非正規的私人機構和一些違法金融組織線下洗錢，通過公眾的投資款將違法所得洗白，這其實變相參與了金融體系的違法犯罪，所以，相關投資不會獲得法律保護，也很難追償。
逄錦華建議，如果年輕人成立了小家庭，應該將養老理財融入家庭理財的一攬子計劃中，如規劃了退休時間，就要進一步建立自己的退休基金，明確未來時間劃分和收益具體細項。並且，對於家裡的小孩和老人要購買重疾險和醫療險等產品進行風險對沖，降低突發意外帶來的大額資金流出等。

D. 個人養老金制度的利弊

優點：
1、可以省稅。
今年開始，每人每年最多可投入金額是12000元，這一部分錢可以抵扣當年個人所得稅。
個人養老金提取的時候收3%的個人所得稅。如果你的個人所得稅稅率高於3%，即專項扣除後應稅總額大於9.6萬元，你可以享受退稅的優惠。相當於12000元的部分可以按3%納稅。等於變相提高了養老金投資收益率。
可能在很多中產收入人群眼裡，相較於自己的高收入，個稅養老金每年12000元的上限只能算是杯水車薪。但實際是不能這么看的。
因為今年是個人養老金制度推行的第一年，額度給的是相對謹慎的，隨著個人養老金制度逐漸放開以及被推行，未來能給到的上限額度肯定是越來越高的，在有了足夠上限的情況，實際它是能給我們省下很多稅的。
2、長期投資可以以後輕松來養老。
我們個人養老金投入賬戶的這部分錢可以自選養老金基金、養老理財、養老保險、養老存款等產品來投資。不同的產品之間可以更換。
一般國家支持的政策項目，還和養老相關的，安全性不會差。很多朋友常年在市場里投資，但是市場的波動性太大，大家的專業能也各不相同，所以很多人今年可能還是虧錢的。而對於個人養老金來看，可投資的品種比較穩健。
我們這里拿養老基金給大家舉個例子。
目前大部分都是養老FOF，大白話純塌燃就是一籃子組合里全部是養老金，普通的資金都不在范圍之內。大概也是擔心范圍太大後，基民亂選，追漲殺跌，起不到長期增值的作用。
這些養老FOF買入後都有最短持有期。有1年的，3年的，5年的三種選擇，到期之前不能贖回，那麼這些基金因該怎麼選呢？
可以分為兩類，目標日期型和目標風險型。
（1）目標日期型：
如果你看基金名字里帶有日期的，20XX年的，這就是目標日衫戚期型，它的特點是，一開始持有權益類資產，接近目標年份時，會逐步降低基金里的權益類配比，增加債權類配比。
這種資金的思路就是，隨著我們的年齡增長，我們的抗風險能力會減弱，趁著年輕的時候多配一些權益類的，收益高一點，風險也高一點。而老的時候就要追求低風險了，所以多配比債券類產品。
（2）目標風險型：
還有一類，就是目標風險型基金。就是股票和債券的配比是固定的，名字里有基金養老目標，平衡養老目標，穩健養老目標，分別對應偏股、平衡、偏債三種類型。
那具體應該怎麼選呢？
如果你是投資小白，那麼就選目標日期型的，不用考慮太多，基金公司已經幫你做好配置了，而缺點就是不能根據資金的實際情況做合理的配置。
如果你有些投資知識，直到自己的風險承受能力在哪裡，可以選擇目標風險型養老基金。
缺點：
1、流動性太差，這筆錢要我們退休的時候才能取屬於長線投資。
2、對於中低收入人群來說，個人養老金的稅收優惠幅度可以忽略不記。
3、因為個人養老金的繳費上線做虛只有12000元，這種對於高收入人群來說也沒什麼吸引力。
法律依據：
《社會保險法》第十六條，參加基本養老保險的個人，達到法定退休年齡時累計繳費滿十五年的，按月領取基本養老金。
參加基本養老保險的個人，達到法定退休年齡時累計繳費不足十五年的，可以繳費至滿十五年，按月領取基本養老金；也可以轉入新型農村社會養老保險或者城鎮居民社會養老保險，按照國務院規定享受相應的養老保險待遇。

E. 建行個人養老金如何投資理財

權益型投資組合
投資原則棗則 遵循「價值投資、穩健增值」的投資原則,合規投資、控制風險,在適當承受市場波動的基礎上實現持續穩定的投資回報。
投資目標 在控猛岩和制本金風險的前提下,結合資本市場走勢,動態調整資產中的固定收益類投...
2.
非權益型投資組合
投資原則 遵循「嚴控風險、安全增值」的投資原則,在高度安全枝盯性和充足流動性的基礎上合規

F. 三種養老金的組合方式分別是什麼

第一種就是城鎮職工的基本養老保險和居民養老保險，第二種就是商業養老保險，就是我們購買保險公司的保險。第三種就是農民滿60歲之後就可以享受養老保險。

G. 老齡金融：我國養老金第三支柱面面觀

人口老齡化成為近來熱議話題之一，3月初的2022年《政府工作報告》中7次提及「保險」，10次出現「養老」等關鍵詞，提出 「要積極應對人口老齡化」，「繼續規范發展第三支柱養老保險」等內容。
其實，包括三胎政策、結婚率走低、新生兒數量驟降，從某種角度來看都是養老問題的一體兩面。隨著傳統養兒防老模式在當代遭遇延續困境，為養老做好財務金融的准備已經是人生必須做好的功課。
我國的國民養老體系包含三大支柱，第一支柱是由政府主導的基本養老保險，包括城鎮職工基本養老保險和城鄉居民基本養老保險;第二支柱是國家政策引導、企業落實的企業職業年金，也被稱作「補充養老保險」， 採取市場運營管理、政府行政監督的模式運作。第三支柱包括個人儲蓄型養老保險和商業養老保險，即個人金融投資來補足養老金的行為。
我國養老金體系示意圖
當前，由於歷史沿革等問題，我國國民養老金過度依賴政府主導的第一支柱，而市場化的第二和第三支柱的職業年金、個人養老金的發展遲遲未見明顯突破。
中國居民退休後最主要收入來源，數據來源:《2021中國居民退休准備指數調研報告》
根據2020年全球財富管理峰會公布的數據，近年來我國社保替代率逐步下降，全國平均已經≤50%，今後趨勢可能還會下降。這里的「社保替代率」是指者鏈勞動者退休時的社會養老保險金領取水平與退休前工資收入水平之間的比率。全國平均水平低於50%，說明僅僅依靠社會養老保險金，在退休後的生活水平將低於退休前的一半以上。
形勢已經十分嚴仿正峻。
不可否認，市場機制在我國當前養老金體系中的作用發揮不足，尤其是個人養老金市場發展滯後，在覆蓋人群、基金規模、支付水平方面所佔份額很小。尤其在養老金結構、稅收激勵、監管機制方面的政策尚不明朗的情況下，各大金融機構尚未在摸索階段。
養老金融產品在哪裡?
根據人社部要求，符合規定的商業養老保險、銀行理財、基金等金融產品均可成為第三支柱的產品。雖然參與主體眾多，但相關產品種類和數量較少。
-商業養老保險
商業養老保險是第三支柱個人養老金的重要組成部分，它是指投保人退休前向保險公司繳納保費，在退休後或從合同約定的時間起，定期領取養老保險金，直至去世。目前，我國商業養老保險大致可分為傳統型定額給付型年金、萬能型年金和投連型年金(又稱為變額年金)。
早在2011年5月，原中國銀保監會發布了《關於開展變額年金保險試點的通知》，以北京、上海、廣州、深圳、廈門五個地區為試點，推動變額年金保險發展，但市場接受度過低。發展嚴重遇冷。此後監管機構針對養老保險開展不同產品類型嘗試和多地試點，但整體而言，目前的年金養老保險市場發展面臨著較大困難。
1專屬商業養老保險
銀保監會自2021年6月1日起，在浙江省(含寧波市)和重慶市開展為期一年的專屬商業養老保險試點。參與試點的6家保險公司包括人保壽險、中國人壽、太平人壽、太平洋人壽、泰康人壽和新華人壽。
專屬商業養老保險是指以養老保障為目的，領取年齡在60周歲及以上的個人養老年金保險產品。產品領取期不得短於10年。與普通商業養老保險相比，專屬商業養老保險在領取年齡、積累期和領取期年限等方面有嚴格規定，如被保險人在60周歲即可開始領取養老金，領取期限不得少於10年，強化其養老功能。
從收益模式來看，各家試點保險公司均提供穩健型和進取型兩種不同風險偏好的投資組合賬戶供選擇，採取「保證+浮動」收益模式，收益可轉換。從試點保險公司披露的專屬商業養老保險產品2021年收益情況來看，穩健型賬戶的結算利率在4%-6%之間，進取型賬戶結算利率在5%-6.1%之間，實際收益均高於最低保證利率。
截至2022年1月底，6家試點公司累計承保保單近5萬件，累計保費4億元，件均保費8000元。其中快遞員、網約車司機等新產業、新業態從業人員投保近1萬人。
隨著發展養老金第三支柱的壓力逐漸增大，在試點9個月之後，也就是2022年的3月，銀保監會印發《關於擴大專屬商業養老保險試點范圍的通知》，將專屬商業養老保險試點區域擴大到全國范圍，同時允許所有養老保險公司參與試點。
2個稅遞延型商業養老保險
從國際經驗來看，稅收政策對於推進個人養老金市場發展有重要作用。因此個稅遞延型商業養老保險是私人養老金市場中重要的產品種類。自2006年以來，我國保險監管部門一直致力於推動備嫌悔出台支持養老金第三支柱發展的稅收政策。
2018年5月1日，《關於開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》正式落地，上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業園區開始試點稅延型養老險，試點期限暫定1年。
個稅遞延型養老保險是指，投保人繳納的保費可以在稅前列支，當領取保險金時再根據當時的稅率繳納稅款。由於可以長期遞延納稅，再加上退休後適用的邊際稅率可能較低，因此被認為對投保人有較明顯的稅收優惠，可以激發個人購買商業養老保險的積極性。
但理想很豐滿，現實很骨感。
按照《通知》的規定，稅延額度的扣除限額按當月工資薪金、連續性勞務報酬收入的6%和1000元中孰低的辦法確定，稅延的力度十分有限。與「非稅延」養老金產品相比，整體收益也沒有太大差別。在財政給予的稅收優惠激勵不足、涉稅流程繁瑣的發展環境下，我國稅優養老保險沒有形成規模經濟，發展仍然存在諸多挑戰。
-基金
在基金行業，養老目標基金是老齡金融的重要角色。證監會於2018年3月正式發布《養老目標證券投資基金指引(試行)》，被認為是我國養老基金的綱領性文件。養老目標基金是以追求養老資產的長期穩健增值為目標，鼓勵投資者長期持有，採用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險的公開募集證券投資基金。
與普通的基金直接投資「一籃子」股票或債券不同，養老目標基金投資的是「一籃子」的基金，即基金中基金(Fund of Funds，即FoF)的形式運作，目的在於優化資產配置，減小投資風險。
根據資產配置不同，養老目標基金分為「目標日期策略的基金(TDF)」和「目標風險策略的基金(TRF)」兩種。目標日期策略的基金是隨著所設定目標日期的臨近，逐步降低權益類資產如股票、股票型基金和混合型基金的配置比例，增加非權益類資產的配置比例。目標風險策略的基金是根據特定的風險偏好設定權益類資產、非權益類資產的基準配置比例，或使用廣泛認可的方法界定組合風險(如波動率等)，並採取有效措施控制基金組合風險。
那麼，三年過去，這些養老目標基金運行的如何?
截至今年2月底，我國共發行了159隻養老目標基金，規模超過1150億元。養老目標日期基金的產品數量和規模都小於養老目標風險基金，特別是規模方面，養老目標日期基金的規模僅為目標風險基金規模的18%。
我國養老目標基金規模及產品數量，數據來源:濟安金信
從基金收益情況來看，TDF的年度平均投資收益率優於同年度的TRF，今年前兩個月二者收益均為負。
我國養老目標基金年度平均收益率，數據來源:濟安金信(單位:%)
同時，成立時間滿3年的養老目標基金年平均收益率明顯高於成立2年和1年的基金。這說明在觀察期內，隨著持有期限的增加，該類基金投資收益會逐漸增加。
我國養老目標基金成立年限與平均收益率，數據來源:濟安金信(單位:%)
但從產品細節來看，當前基金公司的養老金融產品的產品周期、封閉期限、資產投向以及申贖規則等方面與其他基金產品並無大異，近期有消息稱，某基金公司的養老目標基金已經實施基金財產清算，其基金規模僅為0.1億元(截至2021年底)，成為我國養老目標基金誕生三年多內首隻擬清盤的產品。
成立時間短，基金規模較小，投資收益優勢不明顯——處於初級發展階段的養老目標基金仍然面臨巨大的市場挑戰。
-銀行
銀行主要通過開發養老理財產品參與老齡金融市場運作，該類理財產品以追求養老資產長期穩健增值為目的，鼓勵客戶長期持有。
2021年9月，中國銀保監會正式啟動養老理財產品試點。工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財四家試點公司可以在成都、武漢、深圳和青島四個試點城市開展養老理財產品銷售。
半年後，即2022年3月1日起，養老理財產品試點范圍由「四地四機構」擴展為「十地十機構」。銀保監會日前發布《關於擴大養老理財產品試點范圍的通知》，此次對已有理財產品募集資金規模進行了上調，加上新增的6家理財公司，養老理財產品發行總規模上限提高至2700億元。
目前試點區域發售的銀行理財產品均為5年期封閉式基金，業績比較基準5.8%-8.0%，1元起購，R2中低風險，非保本浮動收益型。
由於距離首批養老理財產品發行不過半年時間，其收益情況還無法判斷。目前銀行5年期的大額存單年化利率僅在4%左右，由公布的5.8%-8.0%的業績比較基準來看，養老理財收益略優於大額存單。
而市場上現存的其他帶有「養老」字樣的銀行理財產品數量不足百餘款，大多為開放式、低風險的產品設計，主要投資於高流動性、固收類資產，呈現出較強的產品同質化。並且對投資者的資質認證較為嚴苛，如起購金額較高、投資者年齡較大等要求。
總體來看，我國的銀行養老理財產品相對其他資管產品起步較晚，且發展相對滯後。
-信託
養老信託作為信託業務的類型之一，它基於較強的契約性、獨立性、長期性以及目的性，委託人將其財產委託給受託人，由受託人按照委託人意願及名義，為受益人提供以養老為目的的財產管理和處分行為。
養老信託的形式多樣且極具創新空間，對財產的安排包括直接提供養老公寓床位、醫療保健、康復護理等方面養老服務、用於養老產業開發或建設進而實現財富傳承等。這主要與養老信託的產品類型相關。當前市面上存在的養老信託產品主要有養老消費信託、養老財產信託和養老產品信託三種類型。
養老信託首先屬於事務型信託類別，它能夠有效融合了養老服務與金融服務，為客戶提供定製化的養老服務和資管服務。信託的長期、穩定也能夠最大限度保障委託人的個人權益，具有諸多優勢。當前我國還未建立起完善的養老信託制度，更創新的信託產品類型也有待探索開發。
老齡金融發展潛力巨大
人口老齡化問題已經上升到國家戰略層面，高層明確提出要夯實應對人口老齡化的養老財富儲備。在政策的引導下，各大金融機構展現了積極參與的姿態。但從目前發行的養老金融產品來看，數量不多，產品較為同質化，無論是各類試點的養老理財產品、稅延養老保險還是當前市場已經發行的各類老齡金融產品，其規模都相當有限，在三支柱中的規模幾乎可以忽略不計。
但從資金存量來看，我國養老金第三支柱的發展有巨大潛力，有數據顯示，當前我國居民金融總資產已達到160萬億元，其中90多萬億元為銀行存款，而且絕大多數低於一年期限，可轉換為終身養老財務資源的金融資產。保險、基金、銀行、信託等金融機構在這方面大有可為。
政策導向和市場需求之間的鴻溝成為金融機構探索老齡金融的最大挑戰，種類繁多的金融產品終究還是需要市場來檢驗。當前，我國養老金融發展正當起步，市場正處在供需雙方相互磨合、投資者教育的階段，個別產品遇冷在所難免，這也將督促金融機構從需求端重新考量金融產品觸達客戶的渠道、方式和形態，在養老金融產品供給側實現全新突破。

H. 12000的養老有幾個選項,應該怎麼選

12000的養老有3個選項，應該按照自身情況酌情選擇。三類產品的特點不一樣，居民可以根據自身風險偏好、流動性需求等來選擇。個人養老金資金賬戶用於購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品。其中，開辦個人養老金業務的商業銀行所發行的儲蓄存滾脊款(包括特定養老儲蓄，不包括其他特定目的儲蓄)均可納入購買范圍。專家分析，個人養老金可以享受個稅優惠，個稅稅率較高的居民可以考慮參加個人養老金，從而節省個稅。另外，個人養老金投資的產品相對更穩健，但也不是完全沒有風險。要考慮自己的年齡因素調整投資盯備缺結構，如年輕時可以更多配置權益類產品，臨近退休年齡時逐步增加固定收益類產品配置。商業養老金建立鎖定養老賬戶與持續養老賬戶的雙賬戶組合，兼顧鎖凱辯定養老資金長期投資和個人不同年齡階段流動性的雙重需要。對於特定養老儲蓄，董希淼表示，其兼顧普惠性和養老性，產品期限長、收益穩定，本息有保障，在利率下行周期能鎖定相對較高的利率，可滿足低風險偏好、對流動性要求不高、追求固定收益的居民的養老需求。

I. 養老目標基金的投資策略

人的一生要經歷很多時期，每個人都會變老。所以，養老基金主要是指投資者購買養老金資產的投資，旨在長期穩定增值。一般來說，會有時間限制。那麼，養老基金的投資策略是什麼呢？目標養老基金有風險嗎？Xi蔡駿准備了相關內容供您參考。 目標養老基金的投資策略是什麼？有風險嗎？ 目標養老基金的投資策略是什麼？ 目標養老基金的投資策略為目標日期策略、目標風險策略和中國證監會批準的其他策略。 日期策略:設定目標日期臨近，逐步降低權益類資產配置比例，提高非權益類資產配置比例。一般權益類資產包括股票、股票型基金和混合型基金。 目標策略:根據特定的風險偏好設定權益類資產和非權益類資產的基準配置比例，或者使用廣泛認可的方法定義組合風險(如波動率等。)，並採取有效措施控制基金投資組合風險。 值得注意的是，購買時可以查看養老基金的詳細情況。基本上裡面都會有詳細的介紹。 目標養老基金有風險嗎？ 養老基金肯定是有風險的，但是養老基金不止一個，有很多。以嘉實養老2050 (FOF)(007188)為例，這是一隻混合型偏股型基金。屬於中高風險級別，風險比較高。 投資者在購買時可以查看養老基金的投資范圍和風險等級，一般會有標注。因為養老基金不止一個，養老基金有很多，相互之間也會有差異。所以，如果不想買高風險的養老基金，買之前要查清楚。如果風險大，可以看看其他養老基金。https://img.qudayun.com/img_mtrl/2020-05/884/20200520160754242.jpg

J. 我國養老保險有幾種型別區別是什麼

我國養老保險有幾種型別？區別是什麼？

養老保險有三種類型：
1、城鎮職工基本養老保險，凡是企業職工，都參加這個保險，是國家強制性的保險，必須參加繳費，男60歲，女工50歲，女幹部55周歲退休城鎮職工。個體工商戶靈活就業養老保險，自願參保，不強制參加，男60周歲，女55周歲退休。
2、城鎮居民養老保險，自願參保，凡是年滿16周歲以上，沒有參加城鎮職工或者個體工商戶養老保險的，都可以參保，男60周歲，女55周歲的參保後，可以直接陸祥領取養老金，不必繳納費用。
3、農村養老保險，自願參保，凡是沒有參加別的養老保險的，年滿16周歲以上，就可以參保，男60周歲，女55周歲的參保後，可以直接領取養老金，不必繳納費用，符合參保條件的子女，應該參加養老保險。

「我國養老保險制度基本設計分為公務員、事業單位、企業、農民等四大塊，導致養老金分配呈現不同層次。」中國社科院尹韻公研究員分析說，「公務員由於握有實權，所以在養老金分成上獲益是最多的。事業單位一般控制著某方面資源，因此大多優於企業，低於公務員。這種分配結構將社會成員分為三六九等，因此養老金制度從一開始就存在不合理成分。」 受訪專家普遍認為，一種公平的養老保障制度，應該是沒有身份的差異，無論公務員還是事業單位人員，抑或是企業員工、自由職業者，各人承擔相同的自繳比例，到期就可以享受平等的社會養老標准 講的實事求是，握有實權的獲益是最多的．這些話可能觸動了蘇某敏感的神經，可能會暴跳如雷．其實並不奇怪，他是熱衷於維護既得利益，搞分配嚴重不公｀遭人唾棄那一的

養老保險有哪幾種類型？

養老保險有以下幾種：
1、城鎮職工基本養老保險，凡是企業職工，都參加這個保險，是國家強制性的保險，必須早櫻搏參加繳費，男60歲，女工50歲，女幹部55周歲退休城鎮職工，除了基本養老保險以外，還有補充養老保險，補充養老保險是企業為職工繳納的，個人可以繳費，也可以不繳費，依據企業自身情況而定，所儲存的保險金，全部歸屬職工個人所有，是基本養老保險的補充。除此之外，城鎮職工，還有儲蓄性養老保險，是在單位的組織下，由職工個人參加的養老保險，儲蓄性養老保險，是商業保險，按照合同規定的內容執行，
2、個體工商戶靈活就業養老保險，自願參保，不強制參加，男60周歲，女55周歲退休。
3、城鎮居民養老保險，自願參保，凡是年滿16周歲以上，沒有參加城鎮職工或者個體工商戶養老保險的，都可以參保，男60周歲，女55周歲的參保後，可以直接領取養老金，不必繳納費用。
4、農村養老保險，自願參保，凡是沒有參加別的養老保險的，年滿16周歲以上，就可以參保，男60周歲，女55周歲的參保後，可以直接領取養老金，不必繳納費用，符合參保條件的子女，應該參加養老保險。

養老保險的產生與發展，是與國家的政治、經濟和社會文化緊密結合在一起的，它是社會化大生產的產物，頌雹也是社會進步的標志。目前，世界上實行養老保險制度的國家可分為三種類型，即投保資助型（也叫傳統型）養老保險、強制儲蓄型養老保險（也稱公積金模式）和國家統籌 養老保險的產生與發展，是與國家的政治、經濟和社會文化緊密結合在一起的，它是社會化大生產的產物，也是社會進步的標志。目前，世界上實行養老保險制度的國家可分為三種類型，即投保資助型（也叫傳統型）養老保險、強制儲蓄型養老保險（也稱公積金模式）和國家統籌型養老保險。另外，我國根據中國的具體國情，創造性地實施了"社會統籌與個人帳戶相結合"的基本養老保險改革模式，經過5年的探索與完善，已逐步走向成熟。隨著時間的推移，這一模式必將成為在世界養老保險發展史上越來越具影響力的基本型別。 您現在瀏覽的是 中國醫療保險 中國醫療保險 官方網站對任何包含於或經由本網站，或從本網站連結、下載，或從任何與本網站有關資訊服務所獲得的資訊、資料或廣告，目的是為公眾提供資訊，服務社會公眾，不宣告也不保證其內容的有效性、正確性或可靠性。 任何單位或個人認為通過我們的內容可能涉嫌侵犯其合法權益，應該及時向我們書面反饋，並提供身份證明、權屬證明及詳細侵權情況證明，我們在收到上述法律檔案後，將會盡快移除被控侵權內容。

補充養老保險計劃有幾種型別？

補充養老保險計劃有多種不同的組織形式。最早也是最簡單的補充養老保險計劃是僱主持續不斷地向已退休的雇員支付退休費。之後，這種公司內非正規的做法被逐步在就業合同中予以明確，這樣原先那種由僱主決定的獎勵形式的養老金就變為僱主的責任了。 在德國這種最常見的養老金支付方式就是以這種機制動作的，當然由於納稅方面的考慮，這種在將來需支付的養老金責任在會計帳務中會得到承認。這種的養老金支付義務也多見於許多其它的國家中，但國際會計標准現在這種財務責任得到充分的承認。公務員和其它公共部門職工的養老金計劃也經常是以一種直接養老承諾的方式運作的。 這些計劃的主要部分還沒有按照將來需支付的養老責任進行會計財務管理。這些公務員養老計劃通常是有法律法規基礎的，並且這類計劃在資金方面的支撐程度完全靠財政收稅能力來決定的。 由於以上列舉的公司養老金義務僅僅是受會計原則會規范，也只是靠公司資產平衡表上所列的部分資產所支援，當公司發展舉步維堅時，這些保險計劃的成員和當前領取養老金的退休職工就幾乎沒有任何保護了。 雖然養老金權益能夠優先於其他公司欠債的債權人權利，或是公司參加了破產保險，這些保險計劃的受益人所能受到的保險也是少之又少的。因而，許多國家要求僱主通過建立一個單獨的投資基金來增強養老金計劃的安全性，這一單獨的投資基金可以由一個單獨的法人實體或一個基金會進行管理。 信託基金大概是這種另成一體的投資基金的最古老的形式，這一形式出現於安格魯撒克森國家企業年金計劃中。信託基金發展於最初的家庭信託模式，這一模式在英國至少已經存在了700年以上。 這種模式要選定信託人或監督人對資產所有人（或代表各家庭成員的資產所有人）的資產在其外出期間進行管理。當把養老計劃以信託基金形式進行管理時，信託人在法律上是有法律責任按照信託關系文字以及相關的規定進行管理操作的。 另外，在幾乎世界各國中，信託人還要遵守國家相關的法律和法規的規定。這些法律和法規很可能還對信託人有其它明確的要求，並且這些法律法規在適用力上是高於雙方商定的具體的信託條款的。這種信託模式的法律基礎是由法院判案（先例法系）在幾百年的過程中形成的，而不是明確定寫入法典形成的。

農村養老保險有幾種型別,如何交錢?

五個檔次：分別是年交費100、200、300、400、500元。
交費的時間和形式各地有差異，到交費時間一般會有專人通知的。

保險絲有幾種型別

有溫度保險絲，過流保險絲
有自恢復的，一次性的
有玻璃管的，陶瓷的
有外掛的，貼片的
技術引數也是多種多樣的！電流從幾十毫安到幾十安的都有！
還有很多沒說全呢！一般看具體要求了！

増值稅有幾種型別 它們的區別是什麼

增值稅可劃分為生產型、收入型和消費型三種類型。
(1)生產型增值稅。即以生產經營者的銷售收入或經營收入，減去所購進的除固定資產折舊費以外的投入物後的余額為計稅增值額。從國民經濟整體看，其計稅基數大體相當於國內生產總值(GDP)，故稱其為生產型增值稅。
(2)收入型增值稅。即以「生產型」的增值額減去固定資產折舊後的余額作為計稅增值額。從國民經濟整體來看，其計稅基數相當於國民收入(V+M)，故稱其為收入型增值稅。
(3)消費型增值稅。即以「生產型」的增值額減去當期購置的固定資產全額後的余額作為計稅增值額。從國民經濟整體來看，國內生產總值的C+V+M中扣除了C及V+M中用於積累的部分，其計稅基數相當於全部消費品的價值，不包括原材料、固定資產等一切投資轉移價值，故稱其為消費型增值稅。