社會散戶養老保險退休後能領多少

Ⅰ 養老金入市的再引爭議

在2012年3月召開的兩會中，養老金入市成為了熱門話題。
人力資源和社會保障部部長尹蔚民表示，國家的企業職工養老金結餘1.9萬億，養老金收入大約為1.3萬億，支出約為1.2萬億，略有結余。
但是下一步如何讓養老金保值增值，「入市」是最有可能實現的方式。獨立財經觀察家侯寧在微博上說，「養老金入市或許已開始。養老金是社會保險金的一部分，目前來講作為中央政府的社會保障金早就入市了，幾位金融掌門人戴相龍、郭樹清等反復提到了要推動養老金入市，我相信入市的步伐或許早在聽到聲音前已開始。」
尹蔚民兩會期間明確表示，在整個養老金投資運營方案沒有確定前，會選擇個別省市進行投資運營試點，兩會後開始運作。養老金入市的消息也成為影響A股走勢的一個因素。
侯寧發微博表示，「養老金入市沒什麼好爭的。
第一，運作養老金增值是國際慣例；
第二，股市長線投資價值凸顯；
第三，激活股市是經濟轉型的必須」。
養老金入市網民存擔憂
但是對於養老金入市，網民更多地表現出擔憂。中國國際城市化發展戰略研究委員會秘書長蔡義鴻在微博上提問，「養老金入股市，是福還是禍？」
對於養老金入市問題，質疑焦點主要集中在養老金入市要虧錢怎麼辦。
兩會中有委員認為股市有風險，應該本著安全第一的原則，建議禁止養老金入市。不過，也有人更擔心養老金入市後對小散戶的影響。比如上海通築機電設備有限公司總經理就發微博表示，「現在的中國股市不能讓養老金入市，一旦養老金入市誰能與之匹敵？巨大的不對稱地位將確保養老金保賺不賠；股民將會輸得更凄慘，即使養老金輸了也是百姓的錢。股市的價值投資性質不建立完善，任何資本大鱷入市都是中小股民的災難」。
養老金入市徵求意見已結束
公眾最擔心養老金「炒股」安全問題
焦點一
此時養老金入市是救市?
相對於股市數十萬億的資金量,養老金6000億左右的入市規模影響不大
辦法雖然給出了20多條養老金投資路徑,但是「股市」兩字還是受到了格外的關注,尤其是在近來股市波動較大的情況下,公眾最擔心的莫過於養老金「炒股」的安全問題。
上海市住房公積金管理中心主任馬力說,辦法明確規定了投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品的比例合計不得高於基金資產凈值的30%,意味著養老保險基金投資股票類產品的比例須控制在30%以下,目的也是合理控制投資風險。
由於辦法出台時恰逢國內股市經歷大跌行情,不少公眾擔心此時養老金入市是否是政府的托市救市之舉。
易方達基金管理有限公司首席市場執行官高松凡說,相對於股市數十萬億的資金量,養老金6000億左右的入市規模影響不大。「養老金不是用來救市、托市的,它沒有救市的功能,也起不到這樣的作用。」
清華大學經管學院副院長白重恩說:「公眾對於養老金市場化運營存在誤解,投資並不是簡單的『炒股』,而是通過多元化的資產配置,抗擊通脹保值增值,通過委託專業機構並輔以專業化監管來保障資金安全。」
馬力說,基金從地方逐級歸集起來需要有個時間過程,不可能很快達到投資比例的上限,且會有個逐步試水的過程。同時,即便養老基金投資運營會對股市產生一定影響,這種影響也是平緩和循序漸進的。
焦點二
養老金入市會「收割散戶」?
養老金的入市初衷既不是為了當股市裡的炮灰,也不是為了賺散戶的錢
針對養老金入市,還有不少人質疑其是否會在股市中「收割散戶」。
高松凡指出,養老金的入市初衷既不是為了當股市裡的炮灰,也不是為了賺散戶的錢。
高松凡說,在實際運營中,進入股市的基金規模和時點不是由政府來直接操作的,而是由授權受託的市場機構來具體運作,而證券市場對投資有著嚴格的規定,養老金投資絕不會成為「收割散戶」的「資本大鱷」。
「將養老金投資和散戶完全對立起來是不對的。」熊暉指出,養老基金是關繫到每一個民眾的養老錢,取之於民,用之於民,其中自然也包括股市中的散戶們。通過穩健的投資操作實現養老金的保值增值能讓所有公眾受益。
新加坡國立大學金融學研究員文華認為,從國外的經驗來看,更多的機構投資者入市對於改善市場投資風格,穩定市場情緒都有著積極的意義。養老金入市不僅將降低資本市場整體風險偏好,而且投資風格和取向也將多元化。上市公司不再僅僅迎合風險偏好型投資者的訴求而一味地做高股價,也要加強分紅來迎合機構投資者的要求,這樣長線業績就成為共同追求的目標,這是穩定資本市場的重要力量,對於廣大散戶而言也是重大利好。
焦點三
養老金投資還有哪些方向?
養老金運營可以投入大型基礎設施建設等具有長期穩定收益的領域
除了股市以外,養老金還有很多投資渠道。馬力說,養老保險基金是群眾的養命錢,最主要的考慮就是保證基金的絕對安全,不能讓老百姓的養命錢出現重大風險。
辦法明確養老金限於境內投資,主要包括三大類產品,即銀行存款類產品、債券類產品、股票和基金類產品。在各類產品的投資比例上,管理辦法都有嚴格的限制。總的原則是風險低的比例較高,風險高的比例較低。
馬力說,養老金運營可以和國家經濟發展目標結合,投入大型基礎設施建設等具有長期穩定收益的領域。
「養老基金是保障基金,不是理財基金,更不是風投基金,對結余資金進行一定的增值保值是必要的,但無論投資什麼一定要堅持安全第一。」中央財經大學中國社會保障研究中心主任褚福靈認為,必須明確安全保障、風險防範、責任承擔機制。
對此,辦法明確受託機構按照養老基金年度凈收益的1%提取風險准備金,余額達到養老基金資產凈值5%時可不再提取,專項用於彌補養老基金理財發生的虧損。理財管理機構從當期收取的管理費中,提取20%作為風險准備金,專項用於彌補重大理財損失。

Ⅱ 進入股市的養老金和社保是一回事嗎

養老金和社保是一回事兒。近年來我國通過了可以用社保也就是養老金來進行入。
具體養老金持有哪些股票可以在證券交易的平面進行查找，比如同花順裡面的選股或者是其他的一些證券交易系統都可以進行查找，可以搜索養老金持股的股票。
另外一方面養老金由於資額龐大。持股眾多。並不是養老金持股都會進行獲利，但是養老金打的是持久戰，在資金龐大量和時間方面佔有天然優勢，這個是散戶所不能比的。

Ⅲ 退休金是當月發還是次月發

養老保險個人繳費制度建立後，退休工資就改稱養老金了。正常情況下，養老金一般都是當月發當月的，按月支付，可以終身領取。養老保險繳費滿15年，達到法定退休年齡，在退休那年生日前 按社保部門的規定定辦理了退休手續的人，一般都是從生日的次月開始領取養老金，個別地區生日當月就可以領取，但一律都是可以領取到去世當月。退休人員的養老金及相關待遇的發放時間各地不完全一致，大多都是每月中旬（比如北京是15號左右）發放當月的養老金，少部分地區是上旬發放。下面補充說明一些養老金發放中和時間有關的情況，並對社保或社會上其他一些福利待遇的發放時間做一下大致的梳理，供朋友們參考。實踐中，因各地有各地的具體說法，要以當地政策為准。

散戶注意：這幾只股票已成為燙手的山芋，趕緊動手！
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如果因個人原因沒有按規定的時間辦理退休，什麼時候通過了退休審核，什麼時候開始領取，不會補發。如果是屬於社保機構人員辦理的責任，通過了退休審核後，可以補發。退休後如果沒有按當地要求進行生存認證的，就會暫停發放養老金，通過認證後，再補發。如果是退休後被判刑，服刑期間會停發養老金，只發基本生活費，也不參加每年退休人員養老金的調整。出獄後，按入獄前的標准恢復領取養老金的資格，可以參加今後每年養老金的調整。退休後被通緝或羈押等沒有定罪的，或明確結論的，暫停發放養老金。結論明確後，無罪的，可予以補發。監外執行期間，可以領取養老金。

另外有一個特殊情況，就是每年國家給退休人員調整養老金增發的錢，上半年一般都不能按時當月發放的。由於流程、數據歸集以及資金等問題，往往要到年中才能開始落實，補發，之後才能當月發當月的。具體時間各地不統一，而且每年也可能會不一樣。以今年為例。上海是5月份落實的，北京等個別地區是6月份落實的，絕大部分地區是7月份落實的，有3個地區是8月落實的，還有3個地區至今沒公布消息。

其實退休後社保或社會上還有一些其他福利待遇，也是我們需要了解和把握發放時間，這些待遇通常需要准備材料去相關部門辦理，才會享受到。生前的，比如各地發放時間不一致的按年支付的取暖補貼，具體金額不等，各地有各地的標准。比如女同志滿55歲，男同志滿60歲可以領取的獨生子女一次性獎勵補貼，具體金額不等，各地有各地的標准。比如很多地區年滿65歲可以辦理老年證，免費乘車或逛公園，免費體檢。比如絕大部分地區規定70歲以上可以領取不同年齡段相應的老年營養或綜合性津補貼等。百歲老人通常每月有不低於300元左右的補貼。省級重點優撫的建國前老軍人有養老、醫療補助金、八一和春節一次性慰問津貼等。身後的，如繼承人可以辦理的有喪葬費、撫恤金（企事業機關編制人員）、養老金個人賬戶余額（沒領完的才有）、以及應該補發落實的其他待遇。

Ⅳ 支付寶和中國人保聯合推出的「全名保終身養老金」值得購買嗎

支付寶的螞蟻保險與中國人保共同推出了一份叫「全民保.終生養老金」，其實這是一份分紅商業養老保險，這份分紅保險與社保完全不是一個概念的，社保才是大家真正的首選養老保，類似這種全民保值不值得購買根據個人情況而定。

（2）交費周期全民保.終生養老保的交費周期總共分為3個周期，有分為每周投，每個月投，單次投;根據這三種交費周期不同，來決定投這份保險的時間和金額直接掛鉤。（3）產品說明保單生成終身有效，期間可隨時加投，定期投可隨時取消或者更改;每個月分紅，保證領終生，分紅可提現或自動轉保費;半個月猶豫期可隨時退款，半個月猶豫期過了之後根據現金價值退還。退休年齡開始領養老金，可月領或年領，保底20年。;本產品是分紅保險，其分紅分配是不確定的。

通過以上6項對於全民保.終生養老保的了解，這是一份高分紅的商業保險，資金有保障，而且還能增值;通過這份保險的得知，這份分紅商業保險只要有條件之下是值得購買的，值得大家擁有的一份保險。至於這份保險如果在有社保前提之下是值的購買;同時有條件之下也是值得購買;穩健投資者，享受分紅的投資者的人這份保險也是值得購買，所以這款保險大家可以根據自身情況做出值不值購買的決定。

Ⅳ 2019年關於養老基金投資的好處分析

養老基金投資有利於資本市場健康發展

在一些社會保障制度和資本市場比較健全的國家，養老基金都是重要的資金來源，通過市場化投資，既實現了自身保值增值，又促進了資本市場健康發展。比如美國，養老基金機構投資者已成為資本市場的主力。我國養老基金進行市場化投資運營，必將對資本市場健康發展起到重要作用。

第一，資本市場長期性資金將明顯增加。一般而言，保險資金和養老基金是資本市場投資的長期性基金，而養老基金比保險資金還要穩定;養老基金幾十年不用考慮流動性的問題，是發現市場價值和實施價值投資的本源所在。因此，如果一個資本市場沒有養老基金或養老基金很少，市場價值就難以發掘，價值投資就難以實現。從這個角度看，養老基金是所有國家資本市場價值投資的基石，其作用如同債市中的20年長期國債。目前我國在政策上允許進入資本市場的養老基金有「全國社會保障基金」和「企業年金基金」，二者合計可以入市的規模最大理論值應是8200億元(6000億全國社保+2200億元企業年金)，僅占總市值的1.3%，而實際則更低一些，甚至即使在牛市也沒有滿倉。相比之下，美國資本市場中養老基金的實際佔比則高達60%。

第二，資本市場將增加重要的機構投資者。初級階段的資本市場里，散戶占絕對統治地位，成熟的資本市場里機構投資者將占統治地位，前者的投資主要以投機獲利為主，為市場帶來較大波動性。養老基金進入資本市場將極大地擴大機構投資者的隊伍，據統計，我國資本市場的投資者中，散戶占統治地位。即使基金業規模較為可觀，在目前我國基金業市值高達7.2萬億佔11.4%，但由於共同基金里幾乎完全由贖回的散戶「基民」占統治地位，養老基金佔比不到10%，長期投資基金很少，在遇到牛市時便必然承受巨大的贖回壓力，就是說，中國共同基金同樣十分缺乏長期性資金。而美國的共同基金資產中，養老基金佔89%，即使在家庭散戶「基民」里，持有基金的數量中位數也高達103000美元，重要的是，在調查問卷中，74%的人回答說購買基金主要是為了退休而儲蓄。

第三，資本市場將大大減少換手率。散戶投資者與機構投資者的投資行為是有明顯區別的。毫無疑問，散戶個人的投資動機常常是出於明顯的短期獲利和投機心理，他們始終處於尋找「牛股」和「黑馬」之中，因此，尋找「強庄股」和「炒短線」是散戶的明顯投資行為特徵，於是換手率特別高。十幾年來，中國資本市場的換手率遠遠高於發達國家，根據一份研究報告的結果，中國資本市場的換手率為190%(實際交易量占市值可交易量)，位居世界第一，而養老基金市場十分發達的美國僅為第八(95%)，養老基金實行完全投資體制的智利、哥倫比亞和秘魯等拉美國家都不到28%。這些國家資本市場之所以換手率低，除了養老基金作為長期基金追求價值投資和長期投資以外，還有一個重要原因：十幾年前，生命周期基金(目標日期基金)誕生以後，很多國家引入了這個制度，在相當程度上資本市場投資行為得以改變，因為生命周期基金的資產配置和股票持有比例變化是有公式和模型制約的，是自動的，這就更加降低了資本市場換手率。

第四，資本市場的投資理念將發生變化。養老基金作為重要的機構投資者，具有很強的低風險偏好，追求長期穩定收益，而且會有源源不斷的資金注入，很少頻繁換手，將開啟價值投資的開關，牽引追求長期收益性的投資理念，對短期投機心理將是一個巨大的抗衡力量，有利於減少股指波動的幅度，遏制頻發大起大落，市場投機的可趁之機將會減少。因此，養老基金投資將逐步成為資本市場的壓艙石，帶動優質資金進入資本市場。不斷提高資本市場的質量。(中國社會科學院世界社保研究中心主任鄭秉文)

養老基金投資運營有利於促進中國經濟持續健康發展

《基本養老保險基金投資管理辦法》近日由國務院正式頒布實施。這是我國養老保險制度改革發展史上的一項大事和重大突破，標志著數以萬億計的基本養老保險基金即將在中國資本市場上橫空出世，並將成為促進中國經濟持續增長強有力的助推器和穩定國內金融市場的重要力量。

據人社部最近發布的《中國社會保險年度發展報告2014》顯示，末全國養老基金累計結餘3.56萬億。其中，城鎮職工養老基金累計結餘3.18萬億，城鄉居民養老基金累計結餘3845億。預計在未來一段時期內，基金累計結余規模將持續擴大。特別是城鎮職工基本養老保險的基礎養老金全國統籌方案預計也將出台實施，這將進一步增強養老基金的支付調劑能力並擴大基金累計結余規模。但長期以來，為保障基金安全，國家有關政策規定養老基金只能存銀行和購買國債，歷年來基金收益率不僅低於銀行一年期存款利率，而且也低於同期通貨膨脹率，導致龐大的資金難以實現保值增值。因此，建立養老基金投資運營機制，實行市場化、多元化投資運營勢在必行，這是實現基金保值增值目標的內在要求和客觀規律。

從經濟學的角度講，養老基金具有明顯的金融屬性，在經濟發展和資本市場上都具有重要地位和作用。根據國際經驗，在各國養老基金進入資本市場投資運營之後，都將對本國經濟發展和資本市場的穩定產生積極作用。政府通過將巨額的養老基金進行投資運營，使養老基金成為政府調控勞動力成本、投資與消費關系、金融市場與通貨膨脹的重要工具。政府根據經濟發展形勢的需要，通過社保費率調整來控制人工成本，幫助企業增強市場競爭力。同時，通過利用養老基金結余的巨額資金進行投資和建設，可以控制消費支出，從而在很大程度上有效抑制貨幣供給和通貨膨脹，有利於保持國民消費的相對穩定，促進經濟的恢復和發展。不僅如此，政府通過掌握和利用包括養老基金在內的大量的社會資本，能夠實行積極、主動的匯率政策，可以在必要時降低進口關稅，有利於促進國內消費增長和改善人民生活。因此，許多國家都把養老基金作為促進經濟增長和穩定國內資本市場的重要力量。

我國在制定《基本養老保險基金投資管理辦法》的過程中，也深入研究和借鑒了國際上的相關做法以及成功經驗。目前養老基金將在境內投資，投資范圍比較廣泛，這將對援助國家經濟建設、促進經濟增長以及維護金融市場穩定發揮重要作用。主要體現在以下幾個方面：

一是可以投資於國家重大工程和重大項目建設，對國有重點企業改制、上市進行股權投資，這將使養老基金成為國家經濟建設的重要融資渠道和國有重點企業長期、可靠、穩定的戰略投資夥伴，為促進經濟增長提供直接的、強大的資金支持。上述兩個領域的投資規模最高可以達到養老基金資產凈值的20%，如果以去年養老基金累計結余為基數進行推算，這意味著將可以動用超過7000億元的資金直接投入到國家經濟建設和扶持國有重點企業改革發展，成為促進中國經濟增長的一支重要力量。

二是可以投資於購買國債、政策性或開發性銀行債券、信用等級在投資級以上的金融債、企業(公司)債、地方政府債券、可轉換債(含分離交易可轉換債)、短期融資券、中期票據、資產支持證券等固定收益類投資品種，投資比例上限可以達到養老基金累計結余的95%，加上債券正回購所加40%的杠桿，投資於主要包括各種債券在內的收益比較穩定的品種所佔比重上限可達基金資產凈值的135%。如果仍以上年養老基金累計結余為基數進行推算，最多可以有超過4.8萬億的資金用於上述領域的投資，這將使養老基金成為政府和企業在債券市場上融資的一個重要資金來源渠道，有利於籌集國家經濟建設急需資金，也有利於緩解一些地方政府基礎設施建設項目以及企業生產經營項目融資難的問題。

三是可以投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品，這類投資資金所佔比例上限最高可達基金資產凈值的30%;以去年養老基金累計結余為基數進行推算，將可以動用超過1萬億的資金直接或間接地投資於股票市場。由於養老基金投資追求長期穩健的投資收益，奉行價值投資、長期投資、專業投資、市場運作的投資理念和投資策略，養老基金入市將成為支撐和穩定股票市場的一支生力軍，並與先前已經進入股市投資的全國社保基金和企業年金、以及未來也將入市的職業年金形成共同維護股票市場穩定發展的同盟軍，將有利於促進國內股市逐步企穩回升。資本市場穩定發展，就會為企業發展和國家經濟建設籌措取之不盡的資金，養老基金將在真正實現自身價值的同時，增強支撐能力，促進制度可持續發展。

同時，養老基金市場化、多元化投資也將提高基金收益，增加投資收益對基金總量的貢獻，為降低社保繳費率、減輕企業負擔提供支持，也有利於促進提高大眾創業的積極性。應當強調的是，養老基金是老百姓的「養命錢」，應當堅持「安全第一、效益第二」的基本原則，實行嚴格的、全面的市場監管，防範投資風險，打擊不法行為，在確保基金安全的前提下，實現基金保值增值，並為促進國民經濟持續健康發展、維護國內資本市場穩定發揮積極的、重要的作用。(人力資源社會保障部社會保障研究所所長金維剛)

養老基金投資是實現基金安全和保值增值的有效途徑

我國基本養老基金採取逐步積累的制度模式，截止底基金結存已達3.5萬億元，在不斷提高基金支撐能力的同時，也出現了面臨貶值影響基金安全的問題。國家出台養老基金投資政策，進行市場化投資運營，是維護基金安全，促進基金保值增值的必要措施。

一、投資運營有利於避免養老基金的隱性損失，維護基金安全。按現行政策規定，目前我國養老基金結余除預留2個月的支付費用外，只能用於購買國家債券和存入銀行。由於投資渠道的局限性，過去10年，平均投資收益率僅為2%左右，低於同期年均通貨膨脹率，基金資產實際處於不斷縮水狀態，據一些專家測算，損失約為6000億元。隨著基本養老保險基金規模的增加，損失還會越來越大。社會上對直接侵佔、貪污、挪用養老基金、損害參保人員利益極為關注，政府主管部門也非常重視，一直在檢查和查處違法違規問題。但對沒有投資運營造成的隱性損失卻缺乏統一認識，殊不知，基金貶值也會造成基金損失，同樣會影響基金安全。按照黨的十八屆三中全會關於加強社會保險基金投資管理和監督，推進市場化、多元化投資的決定要求，國家出台養老基金投資管理辦法，是大勢所趨，勢在必行。

二、投資運營有利於實現基金保值增值，分享經濟發展成果。隨著參保人群持續擴大，基金結余規模提高得很快。2013年底基本養老保險基金的累計結余為3.13萬億元，占當年GDP(56.88萬億)的5.5%，占當年國家公共財政收入(12.92萬億)的24.2%，這為社會經濟發展提供了一個穩定長期的資金來源。另一方面，我國目前正值工業化中期，正是資本需求量最大的時期，保障國民經濟快速發展的交通、能源、住房等基礎設施建設的需求十分旺盛，而這部分長期資金的需要與養老基金長期投資的目標十分契合。養老基金通過市場化模式投資運營，既可參與到國民經濟建設中去，從經濟發展中分享成果，又能實現自身價值，取得高於目前銀行存款的投資收益，提高退休人員的購買能力，繼而進一步促進經濟發展，形成兩者良性循環和互利。

三、養老基金投資管理辦法從制度上保證了基金安全和保值增值。目前基本養老基金平均收益率只有2.32%,而全國社會保障基金和企業年金分別達到了8.36%、7.87%。可以看出，基本養老基金由於尚未形成有效的市場化投資體系，還不及定期存款利率水平，基金保值增值面臨極大壓力。國務院出台的《基本養老保險基金投資管理辦法》，正是借鑒了全國社保基金和企業年金的有益經驗，在基金安全和保值增值上，作出了一系列制度規范。

一是明確了投資原則。養老基金投資應當堅持市場化、多元化、專業化的原則，在保證基金資產安全性、流動性的前提下，實現保值增值。所謂市場化，是指依託金融市場，通過投資於金融市場提供的多種金融產品獲取投資收益;所謂多元化，是指必須對養老基金進行戰略資產配置，投資於不同類型的資產，通過增加資產的非相關性使養老基金對市場的反應更加平穩;所謂專業化，是指必須由專業機構和專業人才負責養老基金的受託運營和投資管理。

二是明確了治理結構。由國務院授權的機構作為基金的受託治理主體，形成了一級信託、兩級委託的治理結構(見附圖)。各省、自治區、直轄市養老基金結余額，委託國務院授管理權養老基金管理機構進行投資運營。受託機構作為養老基金的治理主體，再選擇託管機構、投資管理機構進行兩級委託。明確了養老基金資產獨立於委託人、受託機構、託管機構、投資管理機構的固有財產及其管理的其他財產。

三是明確了投資范圍。養老基金的投資范圍限於境內，具體包括：現金資產、金融債、企業債、政府債、可轉債、中期票據、資產支持證券、養老金產品、上市流通的證券投資基金、股票、股權、股指期貨、國債期貨。並明確養老基金可通過適當方式參與投資國家重大工程和重大項目建設;對於直接股權投資，則具體指向國有重點企業改制、上市，公司，以及地方具有核心競爭力的行業龍頭企業。這一范圍，較全國社保基金的投資范圍偏窄，尤其是不包括境外投資;與企業年金基金的投資范圍具有相似性。